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每月初，券商常会公布当月的“十大金股”组合，通常齐是券商看好的行业和行业内的后劲主义。大部分投资者可能并不招供券商金股，甚而有的东谈主以为他们是找东谈主接盘，把券商研报行为念反向操作盘算。

券商的“十大金股”简直那么不胜吗？咱们追究地思一思，券商机构高薪养着一帮高学历的硕士、博士总共是“高分呆板”吗？难谈他们推出“金股”就为了打我方耳光？

详情不是！

俗语说得好，“生人看吵杂，众人看门谈”。

券商金股组合是券商照顾所照顾实力的体现。像基金之类的“买方”无数的照顾使命即是怎样有用利用券商照顾效果。平凡投资者雷同不错通过“十大金股”利用券商照顾效果去了解公司基本面情况、行业变化、投资趋势。

券商照顾才能有高有低，金股进展也有好有坏。关于券商照顾，应该抱着“折服而不迷信”的作风。对“十大金股”不成苟简的照单全收，而要连络我方的投资理念进一步分析，找到其中相宜我方投资体系的主义。

咱们的“五步分析法”即是一套特殊有用的股票分析法，是拆解分析上市公司最快最有用的法子，亦然最相宜平凡投资者的分析法。商场上通盘的股票，你齐不错用“五步分析法”来分析。

苟简来说，“五步分析法”即是通过对上市公司的财务数据、风险与估值、行业远景，企业家具分析以及实控情面况五个方面一一进行潜入分析，并玄虚评判公司的投资价值。

一只股票最热切的身分全在这五步内部了，我作念的通盘内容，包括“线下课”等最热切家具在内，总共是围绕着“财务-估值-行业景-家具-实控东谈主”这五步作念的。今天就拿出来和全国共享。

底下图内外是某国内著名券商最近公布的“十大金股”组合，咱们用“五步分析法”对这十家上市公司进行了一一分析，手把手训诲全国怎样在实战中利用“五步分析法”分析上市公司。

波澜信息:

中国最大奇迹器制造商

第一步：财务数据分析

投资股票，投资的是它的股价。股价就等于利润乘以估值，是以财务和估值这两步是基础，你一定要把这两个基自己分搞瓦解了，这是基本功。如果你连这两个基自己分齐不懂，那就无须投资了。

很显然，波澜信息事迹遥远增长的很好。最近十年，利润从3.39亿增长到了17.83亿，营收限制从73亿增长到659亿，利润增长了5倍，营收增长了9倍，利润复合年均增长率达到28.5%，营归附合增长率达到31.6%。妥妥的高成长股。

2024年前三季度公司完了归母净利润12.94亿，同比增长67%；完了营业收入831.26亿，同比增长72%。扭转了2023年龄迹下滑趋势，呈报高速增长。

除了分析利润和营收增长情况，全国还不错进一步分析公司的盈利才能情况，看公司的买卖样式好不好，护城河深不深，运营才能怎样，赚的是容易赚的钱，照旧赚的贫穷钱。

虽然了，要思快速知谈一家上市公司的举座财务情况，最苟简、最快捷的办法即是通过“股查查”系统，检察公司的股查查财务评分。

股查查是岩松投研团队花了两年本领，斥地了一套诊股系统，概况俄顷对这5000多家上市公司的情况作念出价值判断。

股查查暴露，波澜信息的运筹帷幄情况及自由经由进展为：较差。举座的财务评分为65分，主要扣分项是事迹波动较大，稀奇是客岁事迹下滑。公司在计算机树立行业里名步骤22名。阐述公司财务数据举座一般，在行业内处于中上位置。

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第二步：风险与估值分析

作念估值分析之前咱们需要先舍弃一下风险。虽然，最方便快捷的舍弃风险的神志照旧用股查查。

股查查系统暴露，波澜信息的4大风险盘算中，运筹帷幄行为现款流三年总额：-6.40%，进展很差。现款流是公司血脉，代表公司的抓续运营才能欠安。

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其他风险盘算莫得大问题，如若能舍弃现款流的猜疑，那公司就没什么潜在的大风险了。

至于现款流不好是行业开阔问题照旧公司运营才能不及，全国不错自行作念进一步的分析。

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舍弃风险之后，咱们再分析公司估值情况。

公司面前市值大要700亿，17.8亿利润对应39倍PE。公司本年龄迹在呈报，面前PETTM为36倍，历史百分位为15%。作为一个成长的公司，公司现时估值处于合理区间。

“五步分析法”中，第一步的财务和第二步的估值，这两个身分齐是数据型的，它的底层逻辑是遥远不变的，100年前跟当今莫得多大的辩认。一定要把它植入到脑子里，把这项基本功练好，其实你就照旧不错把一只股票70%的情况齐分析明晰了，也再不会盲目追高，高位站岗了。

第三步：行业分析

接下来咱们要作念的即是对昔日进行预判。

当先是对行业的预判。商场上一般把行业分红一级二级三级，往往咱们在照顾行业、企业的时候，还会不绝细分到四级、五级，最终落到企业的家具上。再看企业的家具竞争力怎样样，品牌才能、渠谈才能怎样样。

通过对公司方位行业的分析，咱们不错获得2个重点：

1、在大模子的波澜下，大模子需要大算力，大模子产业昔日发展远景高大。

2、公司布局全栈AI才能，将深度受益大模子产业发展机遇。

公司方位行业发展远景是没问题的。

第四步：公司家具分析

公司是全球向上的IT基础法子家具、决议和奇迹提供商，为客户提供云计算、大数据、东谈主工智能等各样改革IT家具和管理决议。

公司的主要家具即是奇迹器及部件，营收占比99.57%。何况公司全球奇迹器行业向上地位知道，奇迹器、存储家具商场占有率抓续保抓全球前方。

阐述公司业务聚焦度特殊高，全力作念好主业，并作念到了行业龙头的地位。这类公司即是咱们要找的公司。

如果你看到那家公司的主营业务收入有好几个，每个占比齐是20%~30%的，何况每个业务之间还莫得考虑的话，那这类公司就不是咱们要找的。这种东一榔头，西一棒槌，把元气心灵漫步到多个不同界限的公司是很难作念好作念强的。

第五步：实控东谈主分析

前边咱们把行业、企业齐分析明晰之后，终末一步即是看独创东谈主的情况。每家企业的本体物化东谈主特质各不相易。把柄马斯洛夫的需求表面，每个东谈主达到的头绪不一样，那他对昔日的追求也不一样。

波澜信息的本体物化东谈主是：山东省国资委，抓股比例10.97%。

公司本体物化东谈主属于央企性质，大鼓吹有丰富的资源不错撑抓公司发展，相干于民营企业来说过错是轨制禁止比拟多，活力较低，但在“自主可控”趋势下，公司更容易获得国度的计谋歪斜。

另外，公司的独创东谈主是孙丕恕出身于1962年，他被业内公认为“中国奇迹器之父。2020年后，孙丕恕卸任波澜集团董事长。之后，他担任过山东省科技厅副厅长等职务。再自后，孙丕恕回到高校，担任山东大学智能改革照顾院院长等职务。

追念：能赚一辈子钱的体系

这么从财务、估值，再到行业、企业、实控东谈主系统分析下来，咱们基本上不错对一家公司作念出玄虚评判。

虽然了，分析行业、企业、实控东谈主的才能，不是一旦一夕就能学会的，一定需要你遥远积贮。

因为商场是在变化的，行业是在变化的，企业运筹帷幄是在变化的，商品竞争是在变化的。这些变化的内容需要抓续追踪和照顾，是以咱们通过线下课共享，每隔一段本领，就给全国讲讲当下最有契机的行业和企业。

A股投资者往往可爱盯住短期的东西，听音尘，炒主张和作念短线。而本体情况是，投资是马拉松，而不是短跑。

通盘能把投资作念好的东谈主，一定齐是只缓和投资法子的亚博体育(中国)官方网站，而不是缓和盈亏的。只有你有了好法子，也许这个法子不错用一辈子，能让你赚一辈子的钱。一次驱散的锐利，一次的得益和亏钱，在你的投资生存中，压根不热切。