甬矽电子（宁波）股份有限公司                向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 股票简称：甬矽电子                               股票代码：688362     甬矽电子（宁波）股份有限公司          Forehope Electronic （Ningbo）Co.,Ltd.        （浙江省余姚市心仪宁波生态园兴舜路 22 号）   向不特定对象刊行可调遣公司债券                  召募说明书                        节录               保荐东谈主（主承销商）   （深圳市福田区福田街谈益田路 5023 号祥瑞金融中心 B 座第 22-25 层）                  二〇二五年六月 甬矽电子（宁波）股份有限公司           向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录                  声       明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或见解，均不标明其对央求 文献及所裸露信息的信得过性、准确性、圆善性作出保证，也不标明其对刊行东谈主的 盈利才气、投资价值或者对投资者的收益作出本质性判断或保证。任何与之违反 的声明均属装假不实述说。   左证《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东谈主筹划与收益的变化，由发 行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券照章刊行后因刊行东谈主筹划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 甬矽电子（宁波）股份有限公司         向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录                  首要事项指示   公司非常指示投资者对下列首要事项给予充分情切，并讲求阅读召募说明书 正文内容。    一、不温柔投资者稳妥性的投资者进入转股期后所持可调遣债券 不可转股的风险   公司为科创板上市公司，本次向不特定对象刊行可调遣公司债券，参与可转 债转股的投资者，应当稳妥科创板股票投资者稳妥性治理要求。如可转债持有东谈主 不稳妥科创板股票投资者稳妥性治理要求的，可转债持有东谈主将不可将其所持的可 转债调遣为公司股票。   公司本次刊行可转债成立了赎回条目，包括到期赎回条目和有条件赎回条目， 到期赎回价钱由股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在本次刊行前左证发 行时市集情况与保荐东谈主（主承销商）协商细则，有条件赎回价钱为面值加当期应 计利息。如果公司可转债持有东谈主不稳妥科创板股票投资者稳妥性要求，在所持可 转债濒临赎回的情况下，议论其所持可转债不可调遣为公司 A 股股票，如果公 司按事前商定的赎回条目细则的赎回价钱低于投资者取得可转债的价钱（或成 本），投资者存在因赎回价钱较低而遭遇损失的风险。   公司本次刊行可转债成立了回售条目，包括有条件回售条目和附加回售条 款，回售价钱为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有东谈主不稳妥科创板 股票投资者稳妥性要求，在温柔回售条目的前提下，公司可转债持有东谈主要求将其 持有的可调遣公司债券全部或部分按债券面值加上圈套期应计利息价钱回售给公 司，公司将濒临较大可调遣公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司分娩筹划 或募投面貌正常实施的风险。    二、对于公司本次刊行可调遣公司债券的信用评级   公司聘用中诚信国外信用评级有限职责公司为本次刊行的可调遣公司债券 进行了信用评级，其中甬矽电子主体信用等第为 A+，本次可调遣公司债券信用 甬矽电子（宁波）股份有限公司           向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 等第为 A+，评级量度为沉稳。   在本次可调遣公司债券存续期内，评级机构将每年至少进行一次追踪评级。 如果由于公司外部筹划环境、本人或评级轨范变化等成分，导致可转债的信用评 级级别训斥，将会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。      三、对于公司本次刊行可调遣公司债券的担保事项   本次向不特定对象刊行可调遣公司债券不设担保。敬请投资者详细本次可转 换公司债券可能因未设定担保而存在兑付风险。      四、对于公司刊行可调遣公司债券规模   左证公司公告的《向不特定对象刊行可调遣公司债券预案（雠校稿）》，公司 本次可转债筹备召募资金总额不杰出东谈主民币 116,500.00 万元（含本数），具体发 行规模由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权东谈主士）在上述额度范围内确 定。   在本次可转债刊行之前，公司将左证公司最近一期末净财富最终细则本次可 转债刊行的召募资金总额规模，确保召募资金总额不杰出最近一期末净财富的      五、公司提请投资者在作念出投资决定前务必仔细阅读召募说明书 “第三节 风险成分”全文，并非常详细以下风险   （一）事迹大幅下滑及赔本的风险   半导体行业具有较强的周期性，寰宇半导体行业在技艺驱动和宏不雅经济的影 响下呈周期波动发展。2020 年至 2021 年，伴跟着 5G 应用、物联网、消费电子、 东谈主工智能、大数据、自动驾驶、电动汽车等下流应用领域的普及和发展，半导体 行业迎来了一波上升周期。2022 年下半年以来，受寰宇消费电子市集需求增速 放缓以及芯片末端用户消化库存等成分影响，半导体行业进入着落周期，导致行 业企业筹划事迹下滑。公司所处封测行业手脚半导体产业链中的一环，亦受到一 定影响。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                 向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 和 360,917.94 万元，达成包摄于母公司股东的净利润为 13,840.04 万元、-9,338.79 万元和 6,632.75 万元。2023 年由于半导体行业景气指数仍处于低位运行，以及 跟着公司二期面貌修复有序鼓励，东谈主员规模不时扩大，东谈主员开销及二期筹建用度 增多，导致公司 2023 年度出现赔本。    受生成式 AI、高算力芯片等新兴需求推动，2024 年半导体行业景气度出现 一定程度的改善。与此同期，公司通过积极开发新客户、拓展新址品线等形势提 升本人竞争力和盈利才气。2024 年，公司达成营业收入 360,917.94 万元，较去 年同期增长 50.96%，包摄于母公司股东的净利润为 6,632.75 万元，去年同期为 -9,338.79 万元，达成扭亏为盈。但若改日半导体市集复苏平缓，公司居品销售或 研发及产业化面貌进展不足预期，则公司事迹可能出现不时赔本的风险。    （二）毛利率着落风险 主要原材料价钱波动、市集供需关系等筹划层面变化顺利相关。同期，由于公司 封装居品型号浩荡，不同型号居品在分娩加工工艺和所需原材料组成均存在一定 互异，因此居品结构变化也会对公司主营业务毛利产生较大影响。若改日上述因 素发生不利变化，比如产能利用率着落、主要原材料价钱大幅高涨或市集需求萎 缩导致居品价钱着落等，则公司主营业务毛利率可能出现着落的风险。    （三）上次召募资金投资面貌无法达成预期效益的风险    纵脱召募说明书签署日，公司上次募投面貌修复已全部完工。尽管公司在前 次募投面貌修复前已进行了较为充分的论证，而况在研发、分娩以及客户导入等 方面对上次募投面貌进行了不时参预，但如果改日半导体行业景气度不时下行、 市集环境发生较大变化，则公司可能濒临上次召募资金投资面貌产销情况不足预 期，无法达成预期经济效益的风险。    （四）居品未能实时升级迭代及研发失败的风险    连年来，跟着先进晶圆制程开发速率的减缓以及投资成本的不休增多，集成 甬矽电子（宁波）股份有限公司                 向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 电路封装测试技艺已成为后摩尔定律期间升迁居品质能的枢纽枢纽，2.5D/3D 封 装技艺、Fan-Out/Fan-In（扇出/扇入）封装技艺、TSV（硅通孔）封装技艺等先 进封装技艺的应用领域不休扩展。伴跟着行业技艺升级速率的加速，公司下旅客 户也对公司居品升级迭代建议了更高的要求。公司现在虽已掌捏芯片名义金属凸 点（Bumping）技艺、晶圆扇入（Fan-in）技艺，但正处于积极开发 Fan-out、2.5D/3D 等晶圆级封装技艺的进程中，如果改日不可实时对居品进行升级迭代，则公司在 晶圆级封装领域无法与行业头部企业开展竞争。    诠释期各期，公司研发用度分别为 12,172.15 万元、14,512.32 万元和 21,665.81 万元，2022 年至 2024 年逐年增多，2024 年公司研发用度较去年同期增长 49.29%。 集成电路封测行业是较为典型的技艺密集型行业，为了在市集竞争中占得先机， 改日公司研发参预规模需要进一步增多。若公司在研发立项时未能充分论证或判 断有误，则公司存在因技艺研发场地偏差、所研发技艺市集适用性差或研发难度 过高导致研发面貌失败的风险。    （五）召募资金投资面貌不可达到预期效益的风险    公司本次召募资金投资面貌已反复进行了可行性论证。但由于面貌的修复周 期较长、资金参预大，且触及到新址品的研发和新客户的导入，面貌在组织、管 理和实施过程中，可能存在治理不善、发生不测等情况。此外，在面貌投产后， 工艺技艺与开导、操作主谈主员与开导还需要一段磨合期，分娩才气和居品良率可能 短期内够不上假想水平。因此，本次召募资金投资面貌存在够不上预期收益的风 险。    （六）募投面貌触及新址品拓展的风险    本次募投面貌中“多维异构先进封装技艺研发及产业化面貌”系公司利用自 身在集成电路先进封测领域，尤其是晶圆级封装领域积蓄的技艺、品牌、渠谈、 东谈主才上风，在晶圆级封装领域研发新址品，增多公司先进晶圆级封装居品多元化 程度，提高公司抗风险才气，并为改日事迹提供新的增长点。    公司本次募投面貌修复参预较大且修复周期较长，完全达产年为 T+84。集 成电路封测行业是较为典型的技艺密集型行业，晶圆级先进封装居品的开发周期 甬矽电子（宁波）股份有限公司                向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 较长且存在一定的研发风险。因此，公司本次募投面貌在研发和产业化过程中可 能存在未能打破某些枢纽技艺，导致研发及产业化失败，或研发及产业化进程大 幅滞后的风险。与此同期，尽管公司已对募投面貌进行了较为严慎和充分的可行 性研究论证，但相关研究主要基于当前产业政策、市集环境和技艺水对等成分。 若公司在后续研发及产业化过程中新址品开发进程不足预期，或新址品所属行业 政策、竞争环境、客户需求等方面成分发生不利变化，公司不可实时把捏市集发 展趋势，则面貌存在取得的经济效益不达预期致使短期内无法盈利的风险。    （七）募投面貌新增折旧摊销的风险    本次刊行召募资金中的多维异构先进封装技艺研发及产业化面貌总投资规 模为 146,399.28 万元，量度改日三年（2025 年-2027 年）新增折旧摊销 6,896.45 万元、11,655.54 万元和 13,695.15 万元，占量度主营业务收入比重分别为 1.68%、 能达成，则公司短期内存在因折旧多半增多而导致利润下滑的风险。    若本次募投面貌投产后市集环境发生首要不利变化、市集拓展不睬念念、公司 分娩筹划发生首要不利变化等情况，或募投面貌在投产后未能实时产生预期效益， 公司将濒临收入增长不可消化每年新增折旧及摊销用度的风险，并将对公司改日 的筹划事迹产生较大的不利影响。    （八）公司房屋建筑物及地盘使用权典质风险    为了温柔公司正常的分娩筹划和资金流转的需要，纵脱召募说明书签署日， 公司自有的主要分娩用房及地盘使用权均已用于交易银行典质授信。改日，如果 公司筹划情况出现变化，或因不可抗力影响导致资金盘活存在贫穷而无法偿还相 关贷款，公司或存在被哄骗典质权的风险，从而给公司分娩筹划带来不利影响。    （九）偿还本金和利息的风险    可转债的存续期限内，公司需按可转债的刊行条目就可转债未转股的部分每 年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能建议的回售要求。受国度政策、 法例、行业和市集等不可控成分的影响，公司的筹划行动可能莫得带来预期的回 甬矽电子（宁波）股份有限公司          向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 报，进而使公司不可从预期的还款开首获取填塞的资金，导致公司存在到期无法 足额偿还本金和利息或对投资者回售要求的承兑才气不足的风险。     六、向不特定对象刊行可调遣公司债券摊薄即期陈诉的粗莽措施     详确内容参见召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“五、承诺事项及 履行情况”之“（二）本次刊行所作出的重要承诺及履行情况”之“1、对于填补 陈诉措施梗概得到切实履行的承诺”。     七、公司股利分拨政策、现款分成情况、未分拨利润使用安排情 况     详确内容参见召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“十三、诠释期内的 分成情况”。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录                                                             目 录        一、不温柔投资者稳妥性的投资者进入转股期后所持可调遣债券不可转股的        五、公司提请投资者在作念出投资决定前务必仔细阅读召募说明书“第三节 风 甬矽电子（宁波）股份有限公司                                            向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   五、本次召募资金投资于科技翻新领域的说明，以及募投面貌实施促进公司   六、本次召募资金投资面貌触及的立项、地盘、环保等联系审批、批准或备 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录                    第一节 释 义   除非常说明，在召募说明书中，下列词语具有如下意旨：    一、基本术语 刊行东谈主、公司、甬矽              指   甬矽电子（宁波）股份有限公司    电子   股东大会       指   甬矽电子（宁波）股份有限公司股东大会    董事会       指   甬矽电子（宁波）股份有限公司董事会    监事会       指   甬矽电子（宁波）股份有限公司监事会 甬顺芯、甬顺芯电子    指   浙江甬顺芯电子有限公司，刊行东谈主控股股东  甬矽半导体       指   甬矽半导体（宁波）有限公司，刊行东谈主控股子公司   余姚鲸致       指   余姚市鲸致电子有限公司，刊行东谈主全资子公司   甬矽香港       指   甬矽（香港）科技有限公司，刊行东谈主全资子公司   朗迪集团       指   浙江朗迪集团股份有限公司   都鑫炜邦       指   海宁都鑫炜邦股权投资合伙企业（有限合伙）          注   宁波鲸益       指   宁波鲸益创业投资合伙企业（有限合伙）                  心仪宁波生态园控股集团有限公司（曾用名：心仪宁波生态园   心仪控股       指                  控股有限公司）   海际修复       指   余姚市海际修复发展有限公司，心仪控股之子公司   宁波甬鲸       指   宁波甬鲸企业治理照拂合伙企业（有限合伙）   宁波鲸芯       指   宁波鲸芯企业治理照拂合伙企业（有限合伙）   宁波鲸舜       指   宁波鲸舜企业治理照拂合伙企业（有限合伙）   宁波鲸赢       指   宁波鲸赢企业治理照拂合伙企业（有限合伙）   宁波鲸跃       指   宁波鲸跃企业治理照拂合伙企业（有限合伙）   宁波鲸信       指   宁波鲸信企业治理照拂合伙企业（有限合伙）   恒玄科技       指   恒玄科技（上海）股份有限公司   晶晨股份       指   晶晨半导体（上海）股份有限公司    富瀚微       指   上海富瀚微电子股份有限公司    联发科       指   中国台湾联发科技股份有限公司   北京君正       指   北京君正集成电路股份有限公司   汇顶科技       指   深圳市汇顶科技股份有限公司   韦尔股份       指   上海韦尔半导体股份有限公司   唯捷创芯       指   唯捷创芯（天津）电子技艺股份有限公司   深圳飞骧       指   深圳飞骧科技股份有限公司（深圳飞骧科技有限公司） 甬矽电子（宁波）股份有限公司                     向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    翱捷科技       指    翱捷科技股份有限公司    昂瑞微        指    北京昂瑞微电子技艺股份有限公司    锐石创芯       指    锐石创芯（深圳）科技有限公司    星宸科技       指    星宸科技股份有限公司    宇昌修复       指    宁波宇昌修复发展有限公司                    心仪宁波生态园微电子高端集成电路 IC 封装测试二期面貌（一    二期面貌       指                    阶段） 保荐东谈主、主承销商、               指    祥瑞证券股份有限公司   祥瑞证券 审计机构、天健司帐               指    天健司帐师事务所（独特普通合伙）   师事务所 刊行东谈主讼师、康达律               指    北京市康达讼师事务所     师 评级机构、中诚信      指    中诚信国外信用评级有限职责公司 本次向不特定对象           甬矽电子（宁波）股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公司               指  刊行、本次刊行           债券并召募资金的行动                    甬矽电子（宁波）股份有限公司本次向不特定对象刊行可调遣    刊行决策       指                    公司债券决策   中国证监会       指    中国证券监督治理委员会  上交所、交易所      指    上海证券交易所   《公司法》       指    《中华东谈主民共和国公司法》   《证券法》       指    《中华东谈主民共和国证券法》 《注册治理办法》      指    《上市公司证券刊行注册治理办法》 《证券期货法律适                    《第九条、第十条、第十一 宅心见第 18 号》、               指    条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系轨则的  《适宅心见第 18                    适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》     号》  《公司轨则》       指    《甬矽电子（宁波）股份有限公司轨则》  元、万元、亿元      指    如无非常说明，指东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元    诠释期        指    2022 年、2023 年和 2024 年 注：宁波鲸益创业投资合伙企业（有限合伙）已于 2024 年 8 月终结刊出，宁波鲸益全体合 伙东谈主按照各沉静宁波鲸益的持股比例承继宁波鲸益所持有的甬矽电子的股份。    二、专科术语               先将晶圆片切割成单个芯片再进行封装的工艺，主要包括单列直插封 传统封装      指   装（SIP）、双列直插封装（DIP）、小外形封装（SOP）、小晶体管               外形封装（SOT）、晶体管外形封装（TO）等封装局面               处于前沿的封装局面和技艺。现在，带有倒装芯片（FC）结构的封装、 先进封装      指   圆片级封装（WLP）、系统级封装（SiP）、2.5D 封装、3D 封装等均               被以为属于先进封装鸿沟 圆片级封装         Wafer Level Chip Scale Packaging，在晶圆上封装芯片，而不是先将晶           指 （WLCSP）       圆切割成单个芯片再进行封装。这种决策可达成更大的带宽、更高的 甬矽电子（宁波）股份有限公司                            向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录                    速率与可靠性以及更低的功耗，并为用于移动消费电子居品、高端超                    级计较、游戏、东谈主工智能和物联网开导的多晶片封装提供了更普通的                    局面系数 系统级封装              是将多种功能芯片，包括处理器、存储器等功能芯片，以及多种电子                指  （SiP）             元器件集成在一个封装内，从而达成一个基本圆善的功能                    System on Chip 的简称，即系统级芯片，将多个模块或组件、算法及软     SoC        指   件等集成到一颗芯片中，形成一个微微型系统以达成圆善的系统功能，                    不同用途的 SoC 上集成的部件也不同                指     装              个以上芯片的封装技艺                    把已制造完成的半导体元件进行结构及电气功能的阐明，以保证半导    测试          指                    体元件稳妥系统的需求                    当价钱不变时，集成电路上可容纳的元器件的数量，约每隔 18-24 个  摩尔定律          指   月便会增多一倍，性能也将升迁一倍，由英特尔独创东谈主之一的戈登·摩                    尔建议   MEMS         指   Micro-Electro-Mechanical System，微机电系统    BGA         指   Ball Grid Array Package 缩写，一种封装局面，球栅阵列封装    LGA         指   Land Grid Array 缩写，一种封装局面，栅格阵列封装                    Quad Flat No-leads Package 缩写，一种封装局面，方形扁平无引脚封    QFN         指                    装    DFN         指   Dual Flat No-leads Package 缩写，一种封装局面，双边扁平无引脚封装    SOT         指   Small Outline Transistor 缩写，一种封装局面，小外形晶体管贴片封装                    倒装芯片封装工艺，在芯片上制作凸点，然后翻转芯片用回流焊等方 Flip Chip/FC   指                    式使凸点和 PCB、引线框等衬底相一语气                    又称 Wafer，半导体加工所用的圆形晶片，在晶片上可加工制作种种    晶圆          指   半导体元件结构，成为有特定电性功能的半导体分立器件或集成电路                    居品，尺寸有 4 寸、5 寸、6 寸、8 寸、12 寸等。    晶粒          指   将晶圆切割成芯片大小的方块，但尚未进行封装                    指可辐射到空间的电磁波频率，频率范围在 300KHz-300GHz 之间，包    射频          指                    括蓝牙、WiFi、2.4G 无线传输技艺、FM 等技艺                    Through Silicon Via 的缩写，硅通孔技艺，是一种晶圆级堆叠高密度封    TSV         指                    装技艺                    氮和镓的化合物，一种第三代半导体材料，具有高击穿电压、高电流 氮化镓/GaN        指                    密度、电子饱和洒脱速率高等特色     I/O        指   Input/Output 的缩写，输入/输出                    基于晶圆重构技艺，将芯片重新埋置到晶圆上，然后按照与轨范 WLP Fan out、扇                指   工艺访佛的模式进行封装，得到的试验封装面积要大于芯单方面积，在    出式                    面积扩展的同期也不错增多其它有源器件及无源元件形成 SiP                    Surface Mounted Technology 的缩写，称为名义贴装工艺，是电子拼装                    行业里最流行的一种技艺和工艺，将无引脚或短引线名义拼装元器件    SMT         指                    装置在印制电路板的名义或其它基板的名义上，通过再流焊或浸焊等                    方法加以焊合拼装的电路装连技艺    PCB         指   Printed Circuit Board 的缩写，印刷电路板  Bumping       指   一种在晶圆上形成微弱的焊球或铜柱的制造工艺    CSP         指   Chip Scale Package 的缩写，芯片级尺寸封装 甬矽电子（宁波）股份有限公司                         向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 Hybrid BGA   指   搀杂型封装居品    WB        指   Wire Bond 的缩写，即焊线工艺，将晶粒和引线框架一语气起来的工艺    ED        指   Exposed Die 的缩写，背露式芯片封装技艺  Foundry     指   集成电路领域中专诚负责分娩、制造芯片的厂家                  即无制造半导体，是“莫得制造业务，只专注于假想”的集成电路设   Fabless    指                  计的一种筹划模式                  Integrated Device Manufacturer 的缩写，即垂直整合制造模式，涵盖集    IDM       指                  成电路假想、晶圆加工及封装和测试等各业务  AP 类芯片              指   Application Processor 芯片，即应用芯片 /AP 处理器 Low-K/ELK        晶圆低介电常数/超低介电常数的电介质层在加工过程中因机械外力、              指    Crack         机械应力或热应力叨唠    BPO       指   BPO（Bond Pad Opening），焊线区尺寸    BPP       指   BPP（Bond Pad Pitch），焊线区间距                  静态无意存取存储器（Static Random-Access Memory，SRAM）是无意 SRAM 存储      指                  存取存储器的一种 NAND 闪存      指   闪存是一种电子式可断根步履化只读存储器的局面                  高性能计较，是指利用聚拢起来的计较才气来处理轨范处事站无法完    HPC       指                  成的数据密集型计较任务，包括仿真、建模和渲染等                  High Bandwidth Memory 的缩写，即高带宽存储器，是一种基于 3D 堆   HBM        指   栈工艺的高性能动态无意存取存储器，适用于高存储器带宽需求的应                  用场合。    ESG       指   环境、社会和公司治理（Environmental, Social and Governance）     注：召募说明书所涉数据的余数互异或不符系四舍五入所致。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                        向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录                  第二节           本次刊行概况    一、公司基本情况    刊行东谈主      甬矽电子（宁波）股份有限公司    英文称呼     Forehope Electronic （Ningbo）Co., Ltd.  股票上市地点     上海证券交易所    股票简称     甬矽电子    股票代码     688362                              注    注册成本   法定代表东谈主     王顺波   董事会通告     李大林    成立日期     2017 年 11 月 13 日 股份公司成立日期    2017 年 11 月 13 日             一般面貌：集成电路制造；集成电路销售；集成电路芯片及居品制             造；集成电路假想；集成电路芯片假想及服务；集成电路芯片及产             品销售；电子元器件制造；电子元器件零卖；技艺服务、技艺开发、             技艺照拂、技艺交流、技艺转让、技艺扩充；信息照拂服务（不含             许可类信息照拂服务）     ；模具制造；模具销售；软件开发；软件销售；    筹划范围     租出服务（不含许可类租出服务）；机械开导租出；机械开导销售；             半导体器件专用开导销售；包装材料及成品销售；国内货品输送代             理；技艺收支口；货品收支口（除照章须经批准的面貌外，凭营业             牌照照章自主开展筹划行动）。（分支机构筹划局面设在：浙江省余             姚市小曹娥镇（心仪宁波生态园）滨海通衢 60 号 1 号楼、3 号楼、                            。    公司住所     浙江省余姚市心仪宁波生态园兴舜路 22 号    办公地址     浙江省余姚市心仪宁波生态园兴舜路 22 号     电话      0574-58121888-6786     传真      0574-62089985   互联网网址     http://www.forehope-elec.com/    电子信箱     zhengquanbu@forehope-elec.com 注：经天健司帐师事务所（独特普通合伙）审验，纵脱 2025 年 5 月 26 日，公司 变更后的注册成本为东谈主民币 409,625,930.00 元，纵脱召募说明书签署日，公司尚 未完成工商变更登记处事。 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    二、本次刊行的配景和目的   （一）本次向不特定对象刊行可调遣公司债券的配景   集成电路手脚寰宇信息产业的基础，阅历了 60 多年的快速发展，已成为世 界电子信息技艺翻新的基石。左证寰宇半导体贸易协会（WSTS）的数据，2022 年寰宇集成电路市集规模达到 4,799.88 亿好意思元，市集空间普遍。寰宇集成电路经 历了 20 世纪 70 年代从好意思国向日本的第一次迁移、20 世纪 80 年代向韩国与中国 台湾地区的第二次迁移。现在，寰宇集成电路行业正在动手向中国境内的第三次 产业迁移。从历史情况来看，依然完成的前两次产业迁移带动了转入国集成电路 产业的全产业链条的举座发展，包括 IC 假想、晶圆制造、晶圆测试、芯片封装、 芯片成品测试等。因此，跟着第三次产业迁移的不休深入，中国集成电路市集前 景向好。   左证中国半导体协会统计，自 2011 年至 2021 年，我国集成电路市集销售规 模从 1,572.00 亿元增长至 10,458.30 亿元。改日，跟着 5G 通讯、物联网、东谈主工 智能、云计较、汽车电子等应用场景的快速兴起，市集对芯片功能种种化的需求 程度不时提高，中国境内的集成电路产业将会络续快速发展。在产业化单干日趋 缜密化的配景下，集成电路封装测试手脚产业链中不可或缺的一环，也将迎来持 续增长的市集空间。   “摩尔定律”以为集成电路可容纳的电器件的数量，约每隔 18-24 个月便会 增多一倍，性能也将升迁一倍。2015 年以后，集成电路制程的发展进入了瓶颈， 制程工艺已接近物理尺寸的极限，行业进入了“后摩尔期间”，受成本大幅增长 和技艺壁垒等成分的影响，工艺制程改进速率放缓。由于集成电路制程工艺短期 内难以打破，通过先进制程技艺升迁芯片举座性能成了集成电路行业技艺发展趋 势。左证 Yole 数据，2023 年先进封装占寰宇封装市集的份额约为 48.80%，量度   国度高度喜爱集成电路产业并制定了一系列援救政策。国务院于 2014 年发 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 布的《国度集成电路产业发展鼓励纲领》强调“集成电路产业是信息技艺产业的 中枢，是援救经济社会发展和保障国度安全的计谋性、基础性和先导性产业”。 “采取 SiP、MCP、MCM、CSP、WLP、BGA、FlipChip、TSV 等技艺的集成电 路封装产业”为国度计谋性新兴产业。国务院 2020 年 7 月出台的《新时期促进 集成电路产业和软件产业高质地发展多少政策》中提到中国芯片自给率要在 十四个五年筹备和 2035 年远景主义纲领》指出，实施一批具有前瞻性、计谋性 的国度首要科技面貌，将集成电路手脚原创性引颈性科技攻关产业之一。   一系各国度、地方行业政策平缓推出，对行业的健康发展提供了细密无比的轨制 和政策保障，同期为刊行东谈主筹划发展提供了有劲的法律保障及政策援救，对刊行 东谈主的筹划发展带来积极影响，为企业创造了细密无比的筹划环境。   公司于 2017 年 11 月确立，从成立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封 装领域，车间洁净等第、分娩开导、产线布局、工艺阶梯、技艺研发、业务团队、 客户导入均以先进封装业务为导向。公司主营集成电路的封装和测试业务，为集 成电路假想企业提供一站式的集成电路封装与测试措置决策，并收取封装和测试 服务加工费。下旅客户主要为集成电路假想企业，居品主要应用于射频前端芯片、 AP 类 SoC 芯片、触控芯片、WiFi 芯片、蓝牙芯片、MCU 等物联网芯片、电源 治理芯片、计较类芯片、工业类和消费类居品等领域。   本次刊行的召募资金主要用于“多维异构先进封装技艺研发及产业化面貌”、 “补充流动资金及偿还银行借款”，系围绕公司主营业务，有意于公司在现存晶 圆级先进封装技艺储备的基础上，进行新技艺、新工艺和新址品的研发及产业化， 升迁公司居品多元化程度，进一步增强公司的市集竞争力和盈利才气，优化公司 欠债结构、训斥公司财务风险，稳妥公司中枢发展计谋要求。 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   （二）本次向不特定对象刊行可调遣公司债券的目的   耐久以来，主流系统级单芯片（SoC）都是将多个负责不同计较任务的计较 单元，通过光刻的局面制作到归拢派晶粒上。然则，跟着晶圆制程先进程的升迁， 系统级单芯片的实施成本大幅上升：一方面，先进制程晶圆的研发成本不休增多， 跟着制程从 28nm 演变到 5nm，单次的研发参预从 5000 万好意思元增至 5 亿好意思元以 上；另一方面，先进制程芯片的良率跟着晶粒面积增多而大幅着落。左证模子估 算，面积 150mm2 的中大型晶粒的良率约为 80%，而 700mm2 以上的超大型晶粒 的良率只须 30%傍边。在这种情况下，小芯片（或小芯粒）组合封装技艺（Chiplet） 成为集成电路行业打破晶圆制程枷锁的重要技艺决策。同将全部功能集会在一颗 晶粒上违反，Chiplet 决策是将大型系统级单芯片区别为多个功能相似或者不同 的小晶粒，每颗晶粒都不错取舍与其性能相适当的晶圆制程，再通过多维异构封 装技艺达成晶粒之间互联，在训斥成本的同期获取更高的集成度。因此，多维异 构封装技艺是达成 Chiplet 的技艺基石，其主要包括硅通孔技艺（TSV）、扇出型 封装（Fan-Out）、2.5D/3D 封装等中枢技艺。   综上，封装企业需要顺应行业技艺发展趋势，在先进晶圆级封装领域进行技 术储备和居品开发，以粗莽不休变化的下流市集需求。本次向不特定对象刊行可 调遣公司债券，公司拟使用召募资金参预“多维异构先进封装技艺研发及产业化 面貌”。通过实施该面貌，公司将升迁先进晶圆级封装领域的研发才气、加速技 术储备产业化进程，全面增强公司扇出型封装（Fan-out）和 2.5D/3D 封装居品的 量产才气，不时升迁公司的中枢竞争力。   充足的资金储备和较高的资金使用效率，有意于公司进一步参预研发、升级 居品结构、导入新客户群、发展主业，增强业务的竞争力和盈利才气。   纵脱 2024 年 12 月 31 日，公司欠债总额为 961,840.42 万元，财富欠债率为 一定的偿债压力。现在公司正处于业务膨胀的枢纽计谋阶段，对资金有较高的需 甬矽电子（宁波）股份有限公司                 向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 求。因此，通过向不特定对象刊行可调遣公司债券偿还银行借款并补充流动资金， 梗概优化公司欠债结构，训斥公司财务风险，稳步实施计谋筹备，提高公司的抗 风险才气。     三、本次刊行基本情况    （一）本次刊行的证券类型    本次刊行证券的种类为可调遣为公司 A 股股票的可调遣公司债券。该可转 换公司债券及改日调遣的 A 股股票将在上海证券交易所（以下简称“上交所”） 科创板上市。    （二）刊行规模    本次拟刊行可调遣公司债券召募资金总额 116,500.00 万元，刊行数量为    （三）票面金额和刊行价钱    本次刊行的可调遣公司债券按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100.00 元。    （四）量度召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额、召募资金专项存储 的账户    本次可转债量度召募资金总额不杰出东谈主民币 116,500.00 万元（含本数），扣 除刊行用度后量度召募资金净额为 115,129.88 万元。    公司依然制定《甬矽电子（宁波）股份有限公司召募资金治理轨制》。本次 刊行的召募资金将存放于公司董事会指定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行 前由公司董事会（或由董事会授权东谈主士）细则，并在刊行公告中裸露召募资金专 项账户的相关信息。    （五）召募资金投向    本次向不特定对象刊行可调遣公司债券的召募资金总额不杰出 116,500.00 万元（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于参预以下面貌： 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录                                投资总额（万         拟参预召募资金金额 序号            面貌称呼                                  元）             （万元）              算计                  172,899.28       116,500.00      在本次刊行可调遣公司债券召募资金到位之前，公司将左证召募资金投资项 目实施的重要性、迫切性等试验情况先行参预自有或自筹资金，并在召募资金到 位后按影相关法律、法例轨则的步履给以置换。      如本次刊行试验召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参预本次召募资金总额， 经公司股东大会授权，公司董事会（或董事会授权东谈主士）将左证召募资金用途的 重要性和迫切性安排召募资金的具体使用，不足部分将通过自有资金或自筹形势 措置。在不改换本次召募资金投资面貌的前提下，公司董事会可左证面貌试验需 求，对上述面貌的召募资金参预端正和金额进行稳妥诊治。      （六）刊行形势及刊行对象      本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日（2025 年 6 月 25 日，T-1 日）收 市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部 分（含原股东废除优先配售部分）采取网上通过上交所交易系统向社会公众投资 者发售的形势进行，余额由保荐东谈主（主承销商）包销。 年 6 月 25 日，T-1 日）公司可参与配售的股本数量发生变化，公司将于申购肇端 日（2025 年 6 月 26 日，T 日）裸露可转债刊行原股东配售比例诊治公告。 天然东谈主、法东谈主、证券投资基金、稳妥法律轨则的其他投资者等（国度法律、法例 禁止者除外）。参与可转债申购的投资者应当稳妥《对于可调遣公司债券稳妥性 治理相关事项的见告（2025 年 3 月雠校）》                        （上证发〔2025〕42 号）的相关要求。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                 向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    （七）向原有股东配售的安排    在股权登记日（2025 年 6 月 25 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东谈主扫数 股东。    原股东可优先配售的甬矽转债数量为其在股权登记日（2025 年 6 月 25 日， T-1 日）收市后持有的中国结算上海分公司登记在册的刊行东谈主股份数量按每股配 售 2.879 元面值可转债的比例计较可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例转 换为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.002879 手可转债。 试验配售比例将左证可配售数量、可参与配售的股本基数细则。若至本次刊行可 转债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数量发生变化导致优先配售比 例发生变化，刊行东谈主和主承销商将于申购日（T 日）前（含）裸露原股东优先配 售比例诊治公告。    原股东应按照该公告裸露的试验配售比例细则可转债的可配售数量。原股东 网上优先配售不足 1 手部分按照精准算法取整，即先按照配售比例和每个账户股 数计较出可认购数量的整数部分，对于计较出不足 1 手的部分（余数保留三位小 数），将扫数账户按照余数从大到小的端正进位（余数相似则无意排序），直至每 个账户获取的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。    刊行东谈主现存总股本 409,625,930 股，剔除公司回购专户库存股 5,011,009 股后， 可参与原股东优先配售的股本总额为 404,614,921 股。按本次刊行优先配售比例 计较，原股东可优先配售的可转债上限总额为 116.50 万手。    （八）承销形势及承销期    本次刊行由保荐东谈主（主承销商）祥瑞证券股份有限公司以余额包销形势承销。 承销期的起止时期：2025 年 6 月 24 日-2025 年 7 月 2 日。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                     向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录     （九）刊行用度                                                       单元：万元                   面貌                          金额             承销保荐用度                         1,143.40                  讼师用度                         42.45            审计及验资用度                          122.64             资信评级用度                            25.47       信息裸露及刊行手续等用度                            36.16                   算计                       1,370.12     （十）证券上市的时期安排、央求上市的证券交易所     本次刊行的主要日程安排如下：       日期           交易日                 刊行安排                          刊登网上中签率及网下配售结果公告、进行网上申购摇号抽                          签                          刊登网上中签结果公告、网上投资者左证中签结果缴款、网                          下投资者左证配售结果缴款                          主承销商左证网上网下资金到账情况细则最终配售结果和                          包销金额     上述日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行诊治或遇重 大突发事件影响刊行，保荐东谈主（主承销商）将实时公告，修改刊行日程。本次可 转债刊行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。本次央求向不特定对象刊行 的可转债将在上交所上市。     （十一）本次刊行证券的上市通顺安排     本次刊行扫尾后，公司将尽快朝上交所央求上市交易，具体上市时期将另行 公告。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                     向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    （十二）投资者持有期的限制或承诺    本次可转债无持有期限制。    （十三）本次刊行可转债规模合感性分析    公司本次刊行前，公司债券余额为 0 元，公司本次刊行召募资金不杰出 本次刊行完成后累计公司债券余额占公司净财富的比例为 28.86%，不杰出最近 一期末净财富额的百分之五十。 为 13,840.04 万元、-9,338.79 万元和 6,632.75 万元，最近三年平均可分拨利润为 计：公司最近三年平均可分拨利润足以支付可调遣公司债券一年的利息。    诠释期各期末，公司财富欠债率分别为 64.61%、67.58%和 70.44%。集成电 路封装与测试行业为财富密集型行业，公司财富欠债率水平稳妥所处行业特色、 业务模式和业务发展阶段，公司不存在首要偿债风险。诠释期内，公司财富欠债 结构合理。    诠释期各期，公司筹划行动产生的现款流量净额分别为 89,961.58 万元、 司有填塞的现款流用于支付本次可调遣公司债券的本金和利息开销。    （十四）本次刊行稳妥感性融资，合理细则融资规模    公司上次召募为初次公开刊行并在科创板上市。2022 年 11 月公司初次公开 发 行股票 6,000.00 万股，刊行价为每股东谈主 民币 18.54 元/ 股，共计召募资金 万元。纵脱 2023 年 12 月 31 日，公司上次召募资金已使用结束。    本次刊行召募资金不杰出 116,500.00 万元（含本数），扣除刊行用度后将投 资于“多维异构先进封装技艺研发及产业化面貌”和“补充流动资金及偿还银行 甬矽电子（宁波）股份有限公司                向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 借款”。其中“多维异构先进封装技艺研发及产业化面貌”系公司在现存先进晶 圆级封装技艺储备基础上，对扇出型封装居品、2.5/3D 封装居品开展进一步研发 并达成产业化，属于聚焦公司现存先进封装居品主业。通过实施上述面貌，公司 不错进一步阐述在晶圆级封装领域的研发和技艺上风，增强技艺储备鼎新速率， 稳妥行业技艺发展趋势和本人业务发展计谋，有助于公司提高举座竞争力和抗风 险才气，稳妥公司耐久发展需求。   综上，公司本次刊行聚焦主业，感性融资，融资规模合理。    四、本次刊行基本条目   （一）债券期限   本次刊行的可调遣公司债券的存续期限为自愿行之日起六年，即自 2025 年 款项不另计息）。   （二）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可调遣公司债券按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100.00 元。   （三）债券利率   本次刊行的可转债票面利率设定为：第一年 0.20%，第二年 0.40%，第三年   （四）转股期限   本次刊行的可调遣公司债券转股期自可调遣公司债券刊行扫尾之日（2025 年 7 月 2 日，T+4 日）起满六个月后的第一个交易日（2026 年 1 月 2 日，非交 易日顺延）起至可调遣公司债券到期日（2031 年 6 月 25 日）止（如遇法定节假 日或休息日延至后来的第 1 个交易日；顺宽限间付息款项不另计息）。   （五）评级事项   公司聘用中诚信对本次向不特定对象刊行可调遣公司债券进行了评级，左证 中诚信出具的信用评级诠释，公司主体信用等第为 A+，本次可转债信用等第为 甬矽电子（宁波）股份有限公司        向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 A+。   （六）保护债券持有东谈主权益的办法，以及债券持有东谈主会议相关事项   （1）依照其所持有的本次可调遣公司债券数额享有商定利息；   （2）左证《召募说明书》商定的条件将所持有的本次可调遣公司债券转为 公司股票；   （3）左证《召募说明书》商定的条件哄骗回售权；   （4）依照法律、行政法例及《公司轨则》的轨则转让、赠与或质押其所持 有的本次可调遣公司债券；   （5）依照法律、行政法例及《公司轨则》的轨则获取联系信息；   （6）按《召募说明书》商定的期限和形势要求公司偿付本次可调遣公司债 券本息；   （7）依照法律、行政法例等相关轨则参与或寄托代理东谈主参与债券持有东谈主会 议并哄骗表决权；   （8）法律、行政法例及《公司轨则》所赋予的其手脚公司债权东谈主的其他权 利。   （1）驯服公司所刊行的本次可调遣公司债券条目的相关轨则；   （2）依其所认购的本次可调遣公司债券数额交纳认购资金；   （3）驯服债券持有东谈主会议形成的有用决议；   （4）除法律、法例轨则及《召募说明书》商定之外，不得要求公司提前偿 付本次可调遣公司债券的本金和利息；   （5）债券受托治理东谈主依受托治理公约商定所从事的受托治理行动的法律后 果，由本期可转债持有东谈主承担。债券受托治理东谈主莫得代理权、超越代理权或者代 甬矽电子（宁波）股份有限公司          向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 理权断绝后所从事的行动，未经可转债持有东谈主会议决议追尊的，不对全体可转债 持有东谈主发收着力，由债券受托治理东谈主自行承担后来果及职责；   （6）不得从事任何有损公司、债券受托治理东谈主偏执他可转债持有东谈主正当权 益的行动；   （7）如债券受托治理东谈主左证受托治理公约商定对公司启动诉讼、仲裁、申 请财产保全或其他法律步履的，可转债持有东谈主应当承担相关用度（包括但不限于 诉讼费、讼师费、公证费、各种保证金、担保费，以及债券受托治理东谈主因按可转 债持有东谈主要求采取的相关行动所需的其他合理用度或开销），不得要求债券受托 治理东谈主为其先行垫付；   （8）法律、行政法例及《公司轨则》轨则应当由本次可调遣公司债券持有 东谈主承担的其他义务。   在本次可转债存续期间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召 集债券持有东谈主会议：   （1）拟变更《召募说明书》的商定；   （2）拟修改可调遣公司债券持有东谈主会议功令；   （3）拟变更、解聘债券受托治理东谈主或变更受托治理公约的主要内容；   （4）公司不可依期支付当期应付的可调遣公司债券本息；   （5）公司减资（因实施职工持股筹备、股权引发或履行事迹承诺导致股份 回购的减资，以及为爱护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、 合并等可能导致偿债才气发生首要不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；   （6）公司分立、被托管、终结、央求破产或者照章进入破产步履；   （7）担保东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生首要变化；   （8）债券受托治理东谈主、公司董事会、单独或算计持有本次可转债当期未偿 还的债券面值总额 10%以上的债券持有东谈主书面提议召开； 甬矽电子（宁波）股份有限公司          向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   （9）公司治理层不可正常履行职责，导致刊行东谈主债务了债才气濒临严重不 细则性；   （10）公司建议债务重组决策的；   （11）发生其他对债券持有东谈主权益有首要本质影响的事项；   （12）左证法律、行政法例、中国证监会、上海证券交易所及本次可转债债 券持有东谈主会议功令的轨则，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错提议召开债券持有东谈主会议   （1）公司董事会；   （2）单独或算计持有本次可转债当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债 券持有东谈主书面提议召开；   （3）债券受托治理东谈主；   （4）相关法律法例、中国证监会、上海证券交易所轨则的其他机构或东谈主士。   公司已制定了《甬矽电子（宁波）股份有限公司可调遣公司债券持有东谈主会议 功令》，商定联系债券持有东谈主会议的权益、步履和决议收效条件等相关事项，以 及应当召开债券持有东谈主会议的事项，以保护本次可调遣公司债券持有东谈主的权益。 可转债持有东谈主会议按影相关法律法例的轨则及会议功令的步履要求所形成的决 议对全体可转债持有东谈主具有敛迹力。   （七）转股价钱的细则偏执诊治   本次刊行的可调遣公司债券的运行转股价钱为 28.39 元/股，不低于召募说明 书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生 过因除权、除息引起股价诊治的情形，则对诊治前交易日的交易价按经过相应除 权、除息诊治后的价钱计较）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不得 朝上修正。   前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易 甬矽电子（宁波）股份有限公司             向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；   前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额 /该日公司 A 股股票交易总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可调遣公司债券转股而增多的股本）或配股、派送现款股利等情况 使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的诊治（保留少许点后两位， 临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）   派送现款股利：P1=P0-D   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为诊治前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为诊治后转股 价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将步骤进行转股价钱诊治， 并在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上 市公司信息裸露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱诊治日、 诊治办法及暂停转股期间（如需）。当转股价钱诊治日为本次刊行的可调遣公司 债券持有东谈主转股央求日或之后，调遣股份登记日之前，则该持有东谈主的转股央求按 公司诊治后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可调遣公司债券持有东谈主的债 权益益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公谈、公道、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可调遣公司债券持有东谈主权益的原则诊治转股价钱。联系转股 甬矽电子（宁波）股份有限公司             向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 价钱诊治内容及操作办法将依据届时国度联系法律法例、证券监管部门和上海证 券交易所的相关轨则来制订。   （八）转股价钱向下修正条目   在本次刊行的可调遣公司债券存续期间，当公司 A 股股票在职意一语气三十 个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事 会有权建议转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。若在前述三十个交 易日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价钱诊治日前的交易日按诊治前的 转股价钱和收盘价计较，在转股价钱诊治日及之后的交易日按诊治后的转股价钱 和收盘价计较。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可调遣公司债券的股东应当躲藏。修正后的 转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价 和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。   如公司股东大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息裸露媒体上刊登相关公 告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等相关信息。从股权登 记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，动手规复转股央求并执行修正 后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后，且为调遣股份登记日之 前，该类转股央求应按修正后的转股价钱执行。   （九）转股股数细则形势以及转股时不足一股金额的处理办法   债券持有东谈主在转股期内央求转股时，转股数量的计较形势为 Q=V/P，并以去 尾法取一股的整数倍。其中：Q 指可调遣公司债券的转股数量；V 指可调遣公司 债券持有东谈主央求转股的可调遣公司债券票面总金额；P 指央求转股当日有用的转 股价钱。 甬矽电子（宁波）股份有限公司            向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   可调遣公司债券持有东谈主央求调遣成的公司股份须为整数股。转股时不足调遣 联系轨则，在转股日后的五个交易日内以现款兑付该部分可调遣公司债券的票面 余额以及该余额对应确当期应计利息。   （十）赎回条目   在本次刊行的可调遣公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的   在本次刊行的可调遣公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出当前， 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可 调遣公司债券：   （1）在转股期内，如果公司股票在一语气三十个交易日中至少十五个交易日 的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）                            ；   （2）当本次刊行的可调遣公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。   上述当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可调遣公司债券持有东谈阁下有的可调遣公司债券票面总金额；   i：指可调遣公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的试验日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊治的情形，则在诊治前的交易日 按诊治前的转股价钱和收盘价计较，诊治日及诊治后的交易日按诊治后的转股价 格和收盘价计较。 甬矽电子（宁波）股份有限公司         向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   （十一）回售条目   本次刊行的可调遣公司债券临了两个计息年度，如果公司股票在职何一语气三 十个交易日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可调遣公司债券持有东谈主有权将其 持有的全部或部分可调遣公司债券按面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司， 当期应计利息的计较形势参见“（十）赎回条目”的相关内容。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可调遣公司债券转股而增多的股本）、配股以及派送现 金股利等情况而诊治的情形，则在诊治前的交易日按诊治前的转股价钱和收盘价 格计较，在诊治后的交易日按诊治后的转股价钱和收盘价钱计较。如果出现转股 价钱向下修正的情况，则上述“一语气三十个交易日”须从转股价钱诊治之后的第 一个交易日起重新计较。   本次刊行的可调遣公司债券临了两个计息年度，可调遣公司债券持有东谈主在每 个计息年度回售条件初次温柔后可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在初次满 足回售条件而可调遣公司债券持有东谈主未在公司届时公告的回售申报期内申报并 实施回售的，该计息年度不可再哄骗回售权，可调遣公司债券持有东谈主不可屡次行 使部分回售权。   若本次刊行可调遣公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书 中的承诺比较出现首要变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改 变召募资金用途的，可调遣公司债券持有东谈主享有一次以面值加上圈套期应计利息的 价钱向公司回售其持有的全部或部分可调遣公司债券的权益，当期应计利息的计 算形势参见“（十）赎回条目”的相关内容。可调遣公司债券持有东谈主在温柔回售 条件后，不错在回售申报期内进行回售，在该次回售申报期内不实施回售的，自 动丧失该回售权。   （十二）还本付息期限和形势   本次刊行的可调遣公司债券采取每年付息一次的付息形势，到期退回未偿还 甬矽电子（宁波）股份有限公司           向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 的可调遣公司债券本金并支付临了一年利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可调遣公司债券持有东谈主按持有的 可调遣公司债券票面总金额自本次可调遣公司债券刊行首日起每满一年可享受 确当期利息。   年利息的计较公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可调遣公司债券持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或 “每年”）付息债权登记日持有的可调遣公司债券票面总金额；   i：指本次可调遣公司债券当年票面利率。   （1）本次刊行的可调遣公司债券采取每年付息一次的付息形势，计息肇端 日为可调遣公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可调遣公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺宽限间 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度联系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会左证相关法律法例及 上海证券交易所的轨则细则。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）央求调遣成公司股票的可调遣公司债券，公司不再向其 持有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次可调遣公司债券持有东谈主所获取利息收入的应付税项由债券持有东谈主 承担。 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   （十三）转股年度联系股利的包摄   因本次刊行的可调遣公司债券转股而增多的公司股票享有与原有 A 股股票 同等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的扫数普通股股东（含因可 调遣公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （十四）向原有股东配售的安排   在股权登记日（2025 年 6 月 25 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东谈主扫数 股东。   原股东可优先配售的甬矽转债数量为其在股权登记日（2025 年 6 月 25 日， T-1 日）收市后持有的中国结算上海分公司登记在册的刊行东谈主股份数量按每股配 售 2.879 元面值可转债的比例计较可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例转 换为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.002879 手可转债。 试验配售比例将左证可配售数量、可参与配售的股本基数细则。若至本次刊行可 转债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数量发生变化导致优先配售比 例发生变化，刊行东谈主和主承销商将于申购日（T 日）前（含）裸露原股东优先配 售比例诊治公告。   原股东应按照该公告裸露的试验配售比例细则可转债的可配售数量。原股东 网上优先配售不足 1 手部分按照精准算法取整，即先按照配售比例和每个账户股 数计较出可认购数量的整数部分，对于计较出不足 1 手的部分（余数保留三位小 数），将扫数账户按照余数从大到小的端正进位（余数相似则无意排序），直至每 个账户获取的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。   刊行东谈主现存总股本 409,625,930 股，剔除公司回购专户库存股 5,011,009 股后， 可参与原股东优先配售的股本总额为 404,614,921 股。按本次刊行优先配售比例 计较，原股东可优先配售的可转债上限总额为 116.50 万手。 甬矽电子（宁波）股份有限公司          向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   （十五）担保事项   本次刊行的可调遣公司债券不提供担保。   （十六）组成可转债失约的情形、失约职责偏执承担形势以及可转债发生违 约后的诉讼、仲裁或其他争议措置机制   左证《受托治理公约》，本次债券项下的失约事件如下：   （1）公司依然或量度不可依期支付本次债券的本金或者利息；   （2）公司依然或量度不可依期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿 金额杰出 5,000 万元，且可能导致本次债券发生失约的；   （3）公司合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总财富、净 财富或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）依然或量度不可 依期支付有息欠债，未偿金额杰出 5,000 万元，且可能导致本次债券发生失约的；   （4）公司发生减资、合并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者铲除许可 证且导致公司偿债才气濒临严重不细则性的，或其被托管/给与、终结、央求破 产或者照章进入破产步履的；   （5）公司治理层不可正常履行职责，导致公司偿债才气濒临严重不细则性 的；   （6）公司或其控股股东、试验抑制东谈主因无偿或以清醒分歧理对价转让财富 或废除债权、对外提供大额担保等行动导致公司偿债才气濒临严重不细则性的；   （7）增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施（如有）发生首要不利变 化的；   （8）本次债券存续期内，公司违反受托治理公约项下的述说与保证、未能 按照轨则或商定履行信息裸露义务、见告义务等义务与职责以致对公司对本次债 券的还本付息才气产生首要不利影响，且一直不时 20 个一语气处事日仍未得到纠 正； 甬矽电子（宁波）股份有限公司            向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   （9）公司发生其他对债券持有东谈主权益有首要不利影响的事项。   如《受托治理公约》下的公司失约事件发生，左证债券持有东谈主会议功令的约 定，有表决权的债券持有东谈主不错通过债券持有东谈主会议形成有用决议，以书面形势 见告公司，晓谕本次债券本金和相应利息，立即到期应付。   在晓谕加速了债后，如果公司在不违反适用法律轨则的前提下采取了以下救 济措施，受托治理东谈主经债券持有东谈主会议决议后不错书面形势见告公司，晓谕取消 加速了债的决定：   （1）向受托治理东谈主提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的总 和：①受托治理东谈主的合理抵偿、用度和开支；②扫数迟付的利息；③扫数到期应 付的本金；④适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计较的复利；或   （2）相关的公司失约事件已得到施济；或   （3）债券持有东谈主会议应允的其他施济措施。   公司保证按照本次债券刊行条目商定的还本付息安排向债券持有东谈主支付本 次债券利息及兑付本次债券本金，若不可按时支付本次债券利息或本次债券到期 不可兑付本金，对于延迟支付的本金或利息，刊行东谈主将左证过时天数按过时利率 向债券持有东谈主支付过时利息，过时利率为本次债券票面利率上浮 20%。   凡因《受托治理公约》或与《受托治理公约》联系的任何争议，争议各方之 间应协商措置。如果协商不成，应提交深圳国外仲裁院仲裁。仲裁裁决是终局的， 对两边均有敛迹力。    五、本次刊行的相关机构   （一）刊行东谈主 公司称呼       甬矽电子（宁波）股份有限公司 法定代表东谈主      王顺波 甬矽电子（宁波）股份有限公司                      向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 住所        浙江省余姚市心仪宁波生态园兴舜路 22 号 董事会通告     李大林 议论电话      0574-58121888-6786 传真号码      0574-62089985      （二）保荐东谈主、主承销商、受托治理东谈主 公司称呼      祥瑞证券股份有限公司 法定代表东谈主     何之江 住所        深圳市福田区福田街谈益田路 5023 号祥瑞金融中心 B 座第 22-25 层 保荐代表东谈主     周超、夏亦男 面貌协办东谈主     无 面貌组成员     郑兵、王柠、邵敏、夏砚雯 议论电话      0755-82400862 传真号码      0755-82400862      （三）讼师事务所 公司称呼      北京市康达讼师事务所 机构负责东谈主     乔佳平 住所        北京市向阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8 层、9 层、11 层 承办讼师      张伟丽、龚雨辰、孙涛 议论电话      010-50867666 传真号码      010-56916450      （四）司帐师事务所 公司称呼      天健司帐师事务所（独特普通合伙） 机构负责东谈主     李德勇 住所        浙江省杭州市西湖区灵隐街谈西溪路 128 号 署名注册司帐师   韦军、顾嫣萍、陆俊洁 议论电话      0571-89722519 传真号码      0571-88216999      （五）资信评级机构 公司称呼      中诚信国外信用评级有限职责公司 法定代表东谈主     岳志岗 甬矽电子（宁波）股份有限公司                    向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 住所          北京市东城区南竹杆巷子 2 号 1 幢 60101 承办评级东谈主员      杨锐、李喆（已下野） 议论电话        010-66428877 传真号码        010-66426100      （六）央求上市的交易所 称呼          上海证券交易所 住所          上海市浦东新区浦东南路 528 号证券大厦 议论电话        021-68808888 传真          021-68804868      （七）证券登记机构 称呼          中国证券登记结算有限职责公司上海分公司 住所          中国（上海）目田贸易试验区杨高南路 188 号 议论电话        021-58708888 传真          021-58899400      （八）主承销商收款银行 开户银行称呼      祥瑞银行深圳祥瑞银行大厦支行 户名          祥瑞证券股份有限公司 账号          19014512078885      六、刊行东谈主与本次刊行联系东谈主员之间的关系      纵脱 2024 年 12 月 31 日，保荐东谈主祥瑞证券自营及资管业务股票账户持有发 行东谈主股票 87,657 股，占刊行东谈主总股本的 0.02%。      除上述情形外，刊行东谈主与本次刊行联系的中介机构偏执负责东谈主、高等治理东谈主 员、承办东谈主员之间不存在其他顺利或盘曲的股权关系或其他权益关系。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                   向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录                    第三节    刊行东谈主基本情况      一、本次刊行前的股本总额及前十名股东      纵脱 2025 年 6 月 10 日，公司股本总额为 409,625,930 股，前十名股东偏执 持股情况如下表所示：                                                           持有有限售 序                                  持股数量             股东称呼         股东性质                   持股比例      条件股份数 号                                   （股）                                                            量（股）                          境内非国有                            法东谈主                          境内非国有                            法东谈主      海宁都鑫炜邦股权投资合伙      企业（有限合伙）      心仪宁波生态园控股集团有      限公司      宁波甬鲸企业治理照拂合伙      企业（有限合伙）      宁波鲸芯企业治理照拂合伙      企业（有限合伙）      宁波瀚海乾元股权投资基金      合伙企业（有限合伙）      宁波鲸舜企业治理照拂合伙      企业（有限合伙）      嘉实上证科创板芯片交易型      通达式指数证券投资基金               算计                  216,763,223   52.92%    129,835,000      二、控股股东和试验抑制东谈主基本情况及上市以来变化情况      （一）控股股东和试验抑制情面况      纵脱召募说明书签署日，甬矽电子的总股本为 409,625,930.00 股，甬顺芯电 子持有公司 74,210,000 股，通过担任宁波甬鲸执行事务合伙东谈主盘曲抑制公司 控股股东。公司控股股东的基本情况如下：      公司称呼      浙江甬顺芯电子有限公司 甬矽电子（宁波）股份有限公司                              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录     登记机关           余姚市市集监督治理局 协调社会信用代码           91330281MA2AERNY4B     企业类型           有限职责公司（天然东谈主投资或控股）     注册成本           1,000 万元东谈主民币     实收获本           1,000 万元东谈主民币    法定代表东谈主           王顺波                    电子元器件、集成电路、电子开导、电子仪器的研发、分娩、销售；                    机电开导的销售；自营和代理货品和技艺的收支口，但国度戒指经     筹划范围                    营或禁止收支口的货品和技艺除外。（照章须经批准的面貌，经相关                    部门批准后方可开展筹划行动） 与刊行东谈主主营业务的          甬顺芯不存在试验筹划，仅为持有刊行东谈主股份，与刊行东谈主业务不存     关系             在同行竞争 注册地和主要分娩经                    浙江省余姚市心仪宁波生态园兴滨路 28 号（限办公）     营地     成立日期           2017 年 10 月 12 日     筹划期限           2017 年 10 月 12 日至耐久     纵脱召募说明书签署日，甬顺芯电子的股权结构如下：   序号               股东                   股份数（万股）               持股比例              算计                                  1,000.00               100.00%     甬顺芯电子最近一年单体报表主要财务数据（未经审计）如下：                                                                        单元：万元              期间                   总财富            净财富        营业收入        净利润     纵脱召募说明书签署日，王顺波顺利持有公司 16,000,000 股；通过抑制甬顺 芯、宁波甬鲸、宁波鲸芯、宁波鲸舜盘曲抑制公司 113,835,000 股，算计抑制公 甬矽电子（宁波）股份有限公司             向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 司 129,835,000 股，占公司总股本的 31.70%，为公司的试验抑制东谈主。具体情况如 下：   王顺波的具体情况如下：   王顺波先生，中国国籍，无境外遥远居留权，1978 年 7 月降生，本科学历。 年 8 月至 2017 年 9 月，任职于江苏长电科技股份有限公司，曾任集成电路行状 中心总司理等职务；2017 年 11 月于今，任甬矽电子董事长；2019 年 2 月于今， 任甬矽电子董事长、总司理；2017 年 10 月于今，任甬顺芯电子法定代表东谈主、执 行董事；2019 年 7 月于今，任宁波鲸芯执行事务合伙东谈主；2019 年 7 月于今，任 宁波鲸舜执行事务合伙东谈主；2021 年 7 月至 2022 年 12 月，任甬矽半导体执行董 事兼司理；2022 年 12 月于今，任甬矽半导体董事长、司理。   （二）上市以来控股股东、试验抑制东谈主变化情况   公司于 2022 年 11 月在上海证券交易所科创板上市。公司自上市以来，控股 股东、试验抑制东谈主均未发生变化。 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   （三）控股股东及试验抑制东谈主顺利或盘曲持有刊行东谈主的股份被质押、冻结或 潜在纠纷的情况   纵脱 2024 年 12 月 31 日，公司控股股东、试验抑制东谈主顺利或盘曲持有刊行 东谈主的股份不存在被质押、冻结或潜在纠纷的情况。   （四）试验抑制东谈主对其他企业的投资情况   纵脱召募说明书签署日，除公司及子公司、控股股东甬顺芯电子外，公司实 际抑制东谈主王顺波主要对外投资情况如下：  序号              对外投资企业称呼                 出资比例 甬矽电子（宁波）股份有限公司                向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录           第四节     财务司帐信息与治理层分析    本节的财务司帐数据反应了公司最近三年的财务状态、筹划事迹与现款流量； 如无非常说明，本节中对于公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度的财务数据均 摘引自经天健司帐师事务所（独特普通合伙）审计的财务诠释。    公司提醒投资者情切公司裸露的财务诠释和审计诠释全文，以获取详确的财 务辛勤。    一、司帐师事务所的审计见解类型及重要性水平    （一）审计见解类型    公司 2022-2024 年度财务诠释均按照财政部颁布的《企业司帐准则——基本 准则》和具体司帐准则、后来颁布的企业司帐准则应用指南、企业司帐准则诠释 偏执他相关轨则（以下合称：             “企业司帐准则”）以及中国证监会《公开刊行证券 的公司信息裸露编报功令第 15 号——财务诠释的一般轨则》（2023 年雠校）等 裸露轨则编制。公司聘用天健司帐师事务所（独特普通合伙）依据中国注册司帐 师零丁审计准则对公司 2022 年度、2023 年度、2024 年度财务报表并出具了天健 审20233388 号、天健审20242150 号、天健审20255867 号审计诠释，上述审 计诠释审计见解均为轨范无保寄望见。    （二）重要性水平    公司左证本人所处的行业和发展阶段，从面貌的性质和金额两方面判断财务 信息的重要性。在判断面貌性质重要性时，公司主要议论该面貌在性质上是否属 于日常行动、是否显赫影响公司的财务状态、筹划后果和现款流量等成分；现在 在判断面貌金额大小的重要性时，公司主要议论该面貌金额占往时三年频繁性业 务的平均税前利润的比重是否达到 5%或者金额虽未达到往时三年频繁性业务的 平均税前利润的 5%但公司以为较为重要的相关事项。 甬矽电子（宁波）股份有限公司           向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录      二、刊行东谈主财务报表      （一）合并财富欠债表                                                        单元：万元          面貌       2024.12.31         2023.12.31       2022.12.31 流动财富： 货币资金                 182,729.02        196,538.38        98,649.95 交易性金融财富                          -                -       1,646.27 应收单子                       586.35           95.96           837.65 应收账款                     75,927.91      50,163.59        32,840.16 应收款项融资                    2,257.88         770.55           748.10 预支款项                       374.36          219.01           362.95 其他应收款                     3,990.28       2,423.00           584.74 存货                       36,732.11      35,785.55        32,057.30 其他流动财富                    2,855.03      13,942.65        10,788.25 流动财富算计               305,452.94        299,938.67       178,515.36 非流动财富： 其他非流动金融财富                 2,000.00                -                - 固定财富                 523,951.07        390,494.20       304,464.33 在建工程                 198,879.53        214,518.58       153,981.52 使用权财富                151,453.49        154,957.97       156,313.98 无形财富                     14,134.17       8,959.08         8,950.84 耐久待摊用度               152,168.82        154,368.41           204.21 递延所得税财富                   7,848.00       5,423.74         5,794.68 其他非流动财富                   9,659.66       4,429.97        23,847.71 非流动财富算计            1,060,094.73        933,151.94       653,557.27 财富所有               1,365,547.68      1,233,090.62       832,072.63 流动欠债： 短期借款                     83,534.34      32,971.86        75,374.29 应付单子                     10,036.54                -                - 应付账款                 134,880.13        136,233.72        64,048.39 合同欠债                      1,692.13       2,010.72         3,971.89 应付职工薪酬                   11,251.30       9,131.17         5,774.61 甬矽电子（宁波）股份有限公司            向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录          面貌        2024.12.31           2023.12.31             2022.12.31 应交税费                       2,251.74              940.07            2,950.49 其他应付款                      8,125.57             7,591.79           6,886.25 一年内到期的非流动欠债           141,931.47               62,328.27          69,707.03 其他流动欠债                      453.58               104.90              989.54 流动欠债算计                394,156.79           251,312.50            229,702.49 非流动欠债： 耐久借款                  316,081.64           356,693.82            108,414.99 租出欠债                  166,317.50           167,343.60            158,831.20 耐久应付款                             -                    -           4,146.99 递延收益                      80,241.88            53,426.27          28,301.65 递延所得税欠债                    5,042.61             4,539.79           8,167.10 非流动欠债算计               567,683.63           582,003.47            307,861.94 欠债算计                  961,840.42           833,315.97            537,564.42 扫数者权益（或股东权益）： 实收获本（或股本）                 40,841.24            40,766.00          40,766.00 成本公积                  181,279.41           176,758.54            173,693.89 减：库存股                      5,000.29                    -                    - 其他空洞收益                            -                    -                    - 盈余公积                       5,126.52             4,363.54           4,363.54 未分拨利润                     28,841.45            22,971.67          36,590.89 包摄于母公司扫数者权益算计         251,088.33           244,859.75            255,414.32 少数股东权益                152,618.93           154,914.90             39,093.89 扫数者权益算计               403,707.26           399,774.65            294,508.21 欠债和扫数者权益所有          1,365,547.68         1,233,090.62            832,072.63   （二）合并利润表                                                                 单元：万元               面貌                2024 年度           2023 年度        2022 年度 一、营业收入                          360,917.94        239,084.11     217,699.27 减：营业成本                          298,385.22        205,847.27     170,011.08 税金及附加                                 703.96          575.15         490.97 销售用度                              3,973.46          2,971.69       2,333.49 治理用度                             26,636.36         23,820.02      13,851.23 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录             面貌                 2024 年度          2023 年度         2022 年度 研发用度                            21,665.81        14,512.32       12,172.15 财务用度                            19,952.57        16,060.72       12,229.15 其中：利息用度                         23,558.35        16,279.33       12,010.63 利息收入                             5,188.44         2,254.91         613.08 加：其他收益                          15,782.81         8,112.96       10,491.24 投资收益（损失以“-”号填列）                            -        381.59          -14.93 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）                        -      1,369.28       -1,338.80 信用减值损失（损失以“-”号填列）               -1,307.21        -1,129.64         187.54 财富减值损失（损失以“-”号填列）               -2,018.34          -753.53         -352.26 财富处置收益（损失以“-”号填列）                  -41.69             0.29            3.75 二、营业利润（赔本以“-”号填列）                2,016.13       -16,722.10       15,587.73 加：营业外收入                            113.88            31.28           14.64 减：营业外开销                             76.67            88.22        1,875.28 三、利润总额（赔本总额以“-”号填列）              2,053.33       -16,779.04       13,727.09 减：所得税用度                         -1,897.95        -3,261.26          -11.32 四、净利润（净赔本以“-”号填列）                3,951.28       -13,517.78       13,738.40 填列） 五、其他空洞收益的税后净额                              -                -             - 六、空洞收益总额                         3,951.28       -13,517.78       13,738.40 包摄于母公司扫数者的空洞收益总额                 6,632.75        -9,338.79       13,840.04 包摄于少数股东的空洞收益总额                  -2,681.47        -4,178.99         -101.64 七、每股收益： （一）基本每股收益                             0.16           -0.23            0.39 （二）稀释每股收益                             0.16           -0.23            0.39   （三）合并现款流量表                                                                 单元：万元            面貌                2024 年            2023 年度          2022 年度 一、筹划行动产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款                364,252.12       240,620.99       243,572.55 收到的税费返还                        30,579.78        36,851.09         1,407.77 收到其他与筹划行动联系的现款                 48,799.32        34,050.85        32,163.28 甬矽电子（宁波）股份有限公司            向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录           面貌               2024 年        2023 年度       2022 年度 筹划行动现款流入小计                  443,631.22   311,522.93    277,143.60 购买商品、接受劳务支付的现款              164,588.60   108,694.29    112,551.45 支付给职工以及为职工支付的现款              90,943.16    66,514.70     49,138.22 支付的各项税费                       7,333.37    14,052.49       9,858.05 支付其他与筹划行动联系的现款               17,193.88    15,113.49     15,634.30 筹划行动现款流出小计                  280,059.01   204,374.97    187,182.02 筹划行动产生的现款流量净额               163,572.21   107,147.96     89,961.58 二、投资行动产生的现款流量： 收回投资收到的现款                            -      3,421.87             - 取得投资收益收到的现款                          -             -             - 处置固定财富、无形财富和其他耐久财富收回 的现款净额 收到其他与投资行动联系的现款                1,862.87    10,899.71              - 投资行动现款流入小计                    1,940.62    14,321.58              - 购建固定财富、无形财富和其他耐久财富支付 的现款 投资支付的现款                       2,000.00             -      3,000.00 支付其他与投资行动联系的现款                1,362.87    11,675.73        100.00 投资行动现款流出小计                  239,770.55   331,947.44    183,240.71 投资行动产生的现款流量净额              -237,829.93   -317,625.86   -183,240.71 三、筹资行动产生的现款流量： 接管投资收到的现款                      944.64    120,000.00    143,964.53 取得借款收到的现款                   481,819.72   415,512.02    182,760.00 收到其他与筹资行动联系的现款               10,094.03      2,805.10    10,836.75 筹资行动现款流入小计                  492,858.39   538,317.13    337,561.28 偿还债务支付的现款                   388,211.41   209,174.42    161,280.35 分拨股利、利润或偿付利息支付的现款            18,247.50    17,805.49     11,051.30 支付其他与筹资行动联系的现款               21,395.14    53,866.82     15,315.31 筹资行动现款流出小计                  427,854.05   280,846.72    187,646.96 筹资行动产生的现款流量净额                65,004.34   257,470.40    149,914.32 四、汇率变动对现款及现款等价物的影响           -1,046.04      -515.57         59.61 五、现款及现款等价物净增多额              -10,299.43    46,476.93     56,694.80 加：期初现款及现款等价物余额              132,230.06    85,753.13     29,058.33 期末现款及现款等价物余额                121,930.63   132,230.06     85,753.13 甬矽电子（宁波）股份有限公司                         向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    （四）财务报表的编制基础、合并报表编制范围及变化情况    公司以不时筹划为基础，左证试验发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企 业司帐准则——基本准则》和具体司帐准则、后来颁布的企业司帐准则应用指南、 企业司帐准则诠释偏执他相关轨则（以下合称：                     “企业司帐准则”）以及中国证监 会《公开刊行证券的公司信息裸露编报功令第 15 号——财务诠释的一般轨则》 （2023 年雠校）等裸露轨则编制财务报表。    纵脱 2024 年 12 月 31 日，甬矽电子合并报表范围如下：                 主要经              业务性       持股比例（%）            取得   子公司称呼                 注册地                                           设速即间                  营地               质        顺利        盘曲       形势 甬矽（香港）科技                香港        香港      贸易        100.00         -   确立     2018-8-21 有限公司 余姚市鲸致电子有                余姚        余姚      贸易        100.00         -   确立      2019-8-9 限公司 甬矽半导体（宁波）                余姚        余姚      制造业        60.00         -   确立      2021-7-7 有限公司 GRAND       & GLORIOUS               新加坡       新加坡      贸易             -    100.00   确立     2024-11-11 INTERNATIONAL PTE. LTD PROPAC               马来西       马来西 INTERNATIONAL                    制造业            -    100.00   确立     2024-12-26                亚         亚 SDN. BHD.    诠释期内，公司合并报表范围变化情况如下：                                                     是否纳入合并范围                称呼                      2024 年 12 月   2023 年 12 月   2022 年 12 月 甬矽（香港）科技有限公司                               是              是             是 余姚市鲸致电子有限公司                                是              是             是 甬矽半导体（宁波）有限公司                              是              是             是 GRAND & GLORIOUS INTERNATIONAL                                            是              否             否 PTE. LTD PROPAC INTERNATIONAL SDN. BHD.             是              否             否 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    三、主要财务议论   （一）主要财务议论   诠释期内，公司的主要财务议论如下：        财务议论                   /2024 年度          年度              年度 流动比率                    0.77             1.19             0.78 速动比率                    0.67             0.99             0.59 财富欠债率（合并）            70.44%           67.58%           64.61% 财富欠债率（母公司）           66.51%           66.05%           57.32% 应收账款盘活率                 5.44             5.47             5.71 存货盘活率                   7.96             5.96             5.61 包摄于刊行东谈主股东的净利润 （万元） 包摄于刊行东谈主股东扣除非频繁                    -2,531.26        -16,190.98        5,930.83 性损益后的净利润（万元） 研发参预占营业收入的比例          6.00%             6.07%           5.59% 每股筹划行动产生的现款流量 （元） 每股净现款流量（元）             -0.25             1.14             1.39 包摄于刊行东谈主股东的每股净资 产（元） 注 1：上述财务议论，若无非常说明，均以合并口径计较。 注 2：上述财务议论的计较方法如下： 数量） 股数量）   （二）净财富收益率及每股收益   公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息裸露编报功令第 9 号——净 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 财富收益率和每股收益的计较及裸露（2010 年雠校）》（中国证券监督治理委员 会公告20102 号）、《公开刊行证券的公司信息裸露诠释性公告第 1 号——非经 常性损益》（中国证券监督治理委员会公告200843 号）、《公开刊行证券的公司 信息裸露诠释性公告第 1 号——非频繁性损益（2023 年雠校）》（证监会公告 202365 号）要求计较的净财富收益率和每股收益如下：          面貌              2024 年度          2023 年度     2022 年度                    加权平均净财富收益率 包摄于公司普通股股东的净利润                  2.69%        -3.75%       9.02% 扣除非频繁性损益后包摄于公司普通股                                -1.03%        -6.50%       3.86% 股东的净利润                    基本每股收益（元/股） 包摄于公司普通股股东的净利润                     0.16       -0.23         0.39 扣除非频繁性损益后包摄于公司普通股                                 -0.06         -0.40         0.17 股东的净利润                    稀释每股收益（元/股） 包摄于公司普通股股东的净利润                     0.16       -0.23         0.39 扣除非频繁性损益后包摄于公司普通股                                 -0.06         -0.40         0.17 股东的净利润 注 1：上述财务议论，若无非常说明，均以合并口径计较。 注 2：上述议论的计较公式如下： ROE=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） 其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频繁性损益后包摄于公司普通股股东 的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为包摄于公司普通股股东的期初净资 产；Ei 为当期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净财富；Ej 为当期回 购或现款分成等减少的、包摄于公司普通股股东的净财富；M0 为诠释期当期月份数；Mi 为新增净财富次月起至当期期末的累计月数；Mj 为减少净财富次月起至当期期末的累计月 数；Ek 为因其他交易或事项引起的、包摄于公司普通股股东的净财富增减变动；Mk 为发生 其他净财富增减变动次月起至当期期末的累计月数。 基本每股收益=P0÷S S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk 其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频繁性损益后包摄于普通股股东的净 利润；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总额；S1 为当期因公积金转增股 本或股票股利分拨等增多股份数；Si 为当期因刊行新股或债转股等增多股份数；Sj 为当期 因回购等减少股份数；Sk 为当期缩股数；M0 为当期月份数；Mi 为增多股份次月起至当期 期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至当期期末的累计月数。 稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可调遣 债券等增多的普通股加权平均数） 甬矽电子（宁波）股份有限公司             向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 其中：P1 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频繁性损益后包摄于公司普通股股东 的净利润，并议论稀释性潜在普通股对其影响，按《企业司帐准则》及联系轨则进行诊治； 其他字母指代的意旨同本扫视“2、基本每股收益”中各字母的意旨。   （三）非频繁性损益明细表   诠释期内，公司经天健司帐师鉴证过的非频繁性损益情况如下：                                                       单元：万元          非频繁性损益面貌             2024 年度                                              度              度 非流动性财富处置损益                        -42.49       0.22        3.72 计入当期损益的政府补助，但与公司正常筹划 业务密切相关，稳妥国度政策轨则、按照细则                                   11,101.8 的轨范享有、对公司损益产生不时影响的政府                                          7 补助除外 除同公司正常筹划业务相关的有用套期保值业 务外,非金融企业持有金融财富和金融欠债产                                   -1,338.8                                        -   1,750.87 生的公允价值变动损益以及处置金融财富和金                                          0 融欠债产生的损益                                                        -1,859.4 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                38.00      -56.87 其他稳妥非频繁性损益界说的损益面貌                      -          -        9.34            小计                  12,808.54   6,987.25    7,916.67 减：所得税用度（所得税用度减少以“-”默示）                 -          -        7.41 少数股东损益                          3,644.53    135.06         0.05  包摄于母公司股东的非频繁性损益净额              9,164.02   6,852.19    7,909.21   诠释期各期，包摄于母公司股东的非频繁性损益净额分别为 7,909.21 万元、   公司从成立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封装领域，不时得到政府 部门的要点援救。诠释期内，计入当期损益的政府补助较多，因此非频繁性损益 金额较大。   跟着公司分娩规模逐年扩大，诠释期内，公司营业收入规模不时增长且筹划 行动产生的现款流量情况细密无比，总体而言，诠释期内公司非频繁性损益对筹划成 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 果不存在首要影响。    四、司帐政策变更和司帐臆测变更   （一）重要司帐政策变更   诠释期内，公司重要司帐政策变更包括自 2022 年 1 月 1 日采取财政部《关 于印发的见告》（财会202135 号）相关轨则、自                                            （财 会202231 号）相关轨则、自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业司帐 准则诠释第 17 号》“对于流动欠债与非流动欠债的区别”轨则、“对于供应商融 资安排的裸露”轨则、“对于售后租回交易的司帐处理”轨则以及自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则诠释第 18 号》                              “对于不属于单项践约 义务的保证类质地保证的司帐处理”轨则。   公司自 2022 年 1 月 1 日采取财政部《企业司帐准则诠释第 15 号》（财会 202135 号）相关轨则，司帐政策变更导致影响如下：                                      备注（受重要影响的报     司帐政策变更的内容和原因              审批步履                                      表面貌称呼和金额） 《企业司帐准则诠释第 15 号》“对于企业 将固定财富达到预定可使用状态前或者研           财 政 部 颁 该项司帐政策变更对 发过程中产出的居品或副居品对外售售的           布       公司财务报表无影响 司帐处理”轨则 《企业司帐准则诠释第 15 号》“对于赔本        财 政 部 颁 该项司帐政策变更对 合同的判断”轨则                     布       公司财务报表无影响   公司自 2023 年 1 月 1 日采取财政部《企业司帐准则诠释第 16 号》（财会 202231 号）相关轨则，司帐政策变更导致影响如下：                                      备注（受重要影响的报     司帐政策变更的内容和原因              审批步履                                      表面貌称呼和金额） 《企业司帐准则诠释第 16 号》“对于刊行                       财 政 部 颁 该项司帐政策变更对 方分类为权益用具的金融用具相关股利的                       布       公司财务报表无影响 所得税影响的司帐处理”轨则 甬矽电子（宁波）股份有限公司             向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录                                       备注（受重要影响的报       司帐政策变更的内容和原因           审批步履                                       表面貌称呼和金额） 《企业司帐准则诠释第 16 号》“对于企业                             财 政 部 颁 该项司帐政策变更对 将以现款结算的股份支付修改为以权益结                             布       公司财务报表无影响 算的股份支付的司帐处理”轨则 《企业司帐准则诠释第 16 号》“对于单项                             财 政 部 颁 该项司帐政策变更对 交易产生的财富和欠债相关的递延所得税                             布       公司财务报表有影响 不适用运行阐明豁免的司帐处理”轨则   公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则诠释第 16 号》 “对于单项交易产生的财富和欠债相关的递延所得税不适用运行阐明豁免的会 计处理”轨则，对在初次执行该轨则的财务报表列报最早期间的期初至初次执行 日之间发生的适用该轨则的单项交易按该轨则进行诊治。对在初次执行该轨则的 财务报表列报最早期间的期初因适用该轨则的单项交易而阐明的租出欠债和使 用权财富，以及阐明的弃置义务相关量度欠债和对应的相关财富，产生应征税暂 时性互异和可抵扣暂时性互异的，按照该轨则和《企业司帐准则第 18 号——所 得税》的轨则，将累积影响数诊治财务报表列报最早期间的期初留存收益偏执他 相关财务报表面貌。上述司帐处理轨则自 2023 年 1 月 1 日起践诺。   执行上述司帐政策对 2022 年 12 月 31 日合并财富欠债表和 2022 年度合并利 润表的影响如下：                                            单元：万元                              合并财富欠债表 受重要影响的报表科目                      诊治金额               诊治后 递延所得税财富                      202.63            5,794.68 递延所得税欠债                      173.00            8,167.10 盈余公积                           2.96            4,363.54 未分拨利润                         26.66           36,590.89                                            单元：万元                               合并利润表 受重要影响的报表科目                      诊治金额               诊治后 所得税用度                        -26.89              -11.32 净利润                           26.89           13,738.40 包摄于母公司股东的净利 润 甬矽电子（宁波）股份有限公司            向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则诠释第 17 号》 “对于流动欠债与非流动欠债的区别”轨则，该项司帐政策变更对公司财务报表 无影响。   公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则诠释第 17 号》 “对于供应商融资安排的裸露”轨则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则诠释第 17 号》 “对于售后租回交易的司帐处理”轨则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影 响。   公司自 2024 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业司帐准则诠释第 18 号》 “对于不属于单项践约义务的保证类质地保证的司帐处理”轨则,该项司帐政策 变更对公司财务报表无影响。   （二）重要司帐臆测变更   诠释期内，公司不存在重要司帐臆测变更。   （三）司帐舛误更正   本次前期司帐舛误更正系公司控股子公司甬矽半导体（宁波）有限公司左证 《企业司帐准则第 21 号——租出》的轨则对二期厂房租出及回购事项的运行确 认时点进行的更正。   公司于 2023 年 12 月 13 日召开第二届董事会第三十一次会议和第二届监事 会第十九次会议，审议通过了《对于前期司帐舛误更正及回顾诊治的议案》，全 体董事及监事均一致应允该议案，公司零丁董事对该议案发表了一致应允的零丁 见解，公司本次司帐舛误更正事项无需提交公司股东大会审议。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                          向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    左证《中华东谈主民共和国司帐法》《企业司帐准则诠释第 14 号》《企业司帐准 则第 28 号——司帐政策、司帐臆测变更和舛误更正》和《公开刊行证券的公司 信息裸露编报功令第 19 号——财务信息的更正及相关裸露》的联系轨则，公司 对前期司帐舛误进行更正，并对受影响的 2022 年年度/2022 年 12 月 31 日、2023 年第一季度/2023 年 3 月 31 日、2023 年半年度/2023 年 6 月 30 日、2023 年第三 季度/2023 年 9 月 30 日的财务数据进行司帐舛误更正和回顾诊治。    上述舛误更正对 2022 年合并财富欠债表的影响如下：                                                                          单元：万元       受影响的报表科目                    更正前金额              更正金额              更正后金额         使用权财富                      152,843.48             3,470.50           156,313.98         在建工程                       157,452.02             -3,470.50          153,981.52    对于上述司帐舛误更正的详确情况，详见上市公司已于上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）裸露的《对于前期司帐舛误更正及回顾诊治的公告》（公告 编号：2023-046）。    五、财务状态分析    （一）财富组成偏执变化情况                                                                          单元：万元  面貌             金额           占比          金额              占比           金额             占比 流动财富      305,452.94     22.37%    299,938.67        24.32%     178,515.36       21.45% 非流动财富    1,060,094.73    77.63%    933,151.94        75.68%     653,557.27       78.55% 财富所有     1,365,547.68   100.00%   1,233,090.62   100.00%        832,072.63     100.00%    诠释期各期末，公司财富总额分别为 832,072.63 万元、1,233,090.62 万元和 年的年均复合增长率为 28.11%。    诠释期各期末，公司流动财富占总财富比重分别为 21.45%、24.32%和 22.37%， 非流动财富占总财富比重分别为 78.55%、75.68%和 77.63%，非流动财富占比较 甬矽电子（宁波）股份有限公司                              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 高。公司所属的集成电路封装测试行业为技艺密集型和成本密集型产业，具有典 型的重财富脾气，分娩所需的机器开导、厂房等固定财富、在建工程及无形财富 金额较大，因此诠释期各期末非流动财富占总财富的比例较高。    诠释期各期末，公司流动财富组成情况如下：                                                                        单元：万元，%    面貌                金额         占比            金额                占比        金额             占比  货币资金        182,729.02       59.82    196,538.38          65.53    98,649.95       55.26 交易性金融资                       -           -                -           -     1,646.27        0.92   产  应收单子           586.35         0.19           95.96         0.03      837.65         0.47  应收账款         75,927.91       24.86     50,163.59          16.72    32,840.16       18.40 应收款项融资         2,257.88        0.74          770.55         0.26      748.10         0.42  预支款项           374.36         0.12          219.01         0.07      362.95         0.20 其他应收款          3,990.28        1.31         2,423.00        0.81      584.74         0.33    存货         36,732.11       12.03     35,785.55          11.93    32,057.30       17.96 其他流动财富         2,855.03        0.93     13,942.65           4.65    10,788.25        6.04 流动财富算计       305,452.94   100.00       299,938.67         100.00   178,515.36      100.00    诠释期各期末，公司流动财富规模分别为 178,515.36 万元、299,938.67 万元 和 305,452.94 万元，流动财富规模呈现不时增长趋势。2023 年末公司流动财富 同比增多 121,423.31 万元，主要原因是公司于 2023 年第四季度先后收到银行借 款和子公司甬矽半导体的投资款。跟着公司举座规模的升迁，2024 年末公司流 动财富较 2023 年末小幅增多。    诠释期内，公司流动财富主要由货币资金、应收账款、存货偏执他流动财富 组成，诠释期各期末，上述四项财富占流动财富的比例分别为 97.66%、98.83% 和 97.64%。    （1）货币资金                                                                             单元：万元         面貌                2024.12.31               2023.12.31           2022.12.31 甬矽电子（宁波）股份有限公司                        向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录        面貌         2024.12.31                  2023.12.31              2022.12.31       库存现款                     3.69                        0.01                     -       银行进款            159,564.30                  181,579.25               85,753.73      其他货币资金            23,161.03                   14,959.12               12,896.22        算计             182,729.02                  196,538.38               98,649.95   诠释期各期末，公司货币资金余额分别为 98,649.95 万元、196,538.38 万元 和 182,729.02 万元，主要由银行进款组成。公司其他货币资金主要为信用证保证 金。      （2）交易性金融财富                                                                          单元：万元         面貌              2024.12.31                2023.12.31           2022.12.31 以公允价值计量且其变动计入当                                          -                        -         1,646.27 期损益的金融财富 其中：权益用具投资                                -                        -         1,646.27         算计                               -                        -         1,646.27   诠释期各期末，公司交易性金融财富账面余额分别为 1,646.27 万元、0 元和 计谋配售股票，上述计谋配售股票于 2023 年限售期扫尾后全部出售。      （3）应收单子   诠释期各期末，公司应收单子分类列示如下表：                                                                          单元：万元          面貌              2024.12.31               2023.12.31           2022.12.31        银行承兑汇票                        617.21                101.01             881.73        交易承兑汇票                             -                       -                 -          小计                          617.21                101.01             881.73        减：坏账准备                         30.86                   5.05             44.09          算计                          586.35                 95.96             837.65 甬矽电子（宁波）股份有限公司                   向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    诠释期各期末，公司应收单子账面价值分别为 837.65 万元、95.96 万元和 安全性较高、可收回性强。诠释期内，公司不存在因出票东谈主未践约而将应收单子 转为应收账款的情况。    （4）应收账款    诠释期末，公司应收账款与当期营业收入对比情况如下：                                                               单元：万元          面貌                           年度                 年度                年度 应收账款余额                      79,924.56         52,855.67         34,590.30 坏账准备                         3,996.64          2,692.08          1,750.14 应收账款账面价值                    75,927.91         50,163.59         32,840.16 营业收入                       360,917.94        239,084.11        217,699.27 应收账款余额/营业收入                   22.14%            22.11%            15.89%    诠释期内，公司采取直销为主、代销为辅的销售模式，公司主要以信用期的 形势治理当收账款：对于协调时期长、历史回款记载细密无比且信用等第高的客户， 公司给予较长的账龄。    诠释期各期末，公司应收账款余额分别为 34,590.30 万元、52,855.67 万元和 公司应收账款余额占营业收入的比例较低，主要原因系 2022 年下半年起集成电 路行业景气指数下行，公司主要客户 2022 年下半年采购金额减少。2022 年 7-12 月，公司达成营业收入 104,140.74 万元，较上半年减少 9,417.79 万元。在这种情 况下，公司 2022 年底的应收账款余额占全年销售收入的比例也有所着落。 存阶段接近尾声，订单量渐渐规复。2023 年下半年，公司达成营业收入 140,812.77 万元，较上半年增多 42,541.43 万元。因此，公司 2023 年末应收账款金额和占营 业收入比例均有所增多。2024 年末，公司应收账款全都金额跟着营业收入的增 加有所上升，但应收账款余额占营业收入的比例同 2023 年保持在归拢水平。    总而言之，诠释期内公司应收账款占当期营业收入的比例保持在一定范围内， 甬矽电子（宁波）股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 回款情况细密无比。   ①坏账准备计提情况   诠释期内，应收账款按分类裸露情况如下：                                                                                          单元：万元  面貌            账面余额         坏账准备              账面余额          坏账准备             账面余额            坏账准备 按单项计提                     -             -               -                -                 -            - 坏账准备 按组算计提 坏账准备  算计        79,924.56     3,996.64         52,855.67         2,692.08      34,590.30       1,750.14   诠释期各期末，按账龄组算计提坏账准备的应收账款如下：                                                                                          单元：万元       账龄                         应收账款余额                 占比               坏账准备                     账面价值       算计                      79,924.56        100.00%                 3,996.64           75,927.91       账龄                         应收账款余额                 占比               坏账准备                     账面价值       算计                      52,855.67        100.00%                 2,692.08           50,163.59 甬矽电子（宁波）股份有限公司                           向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录       账龄                   应收账款余额                 占比          坏账准备               账面价值       算计                34,590.30        100.00%           1,750.14      32,840.16      诠释期内，公司按账龄组算计提坏账准备的应收账款中，1 年以内账龄的应 收账款余额占比均在 99%以上，比重较高并保持沉稳，应收账款举座质地较好。      ②应收账款前五名客户      纵脱 2024 年末，公司应收账款前五名客户情况如下：                                                                         单元：万元 序号               单元称呼                       期末余额              占比        坏账准备              算计                               33,307.03        41.67%     1,665.35              算计                               22,911.05        43.35%     1,160.02    甬矽电子（宁波）股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    序号                    单元称呼                          期末余额                占比          坏账准备                          算计                             16,226.57           46.91%         826.85          ③公司坏账计提政策与同行业可比上市公司的比较          纵脱 2024 年末，公司与同行业可比上市公司坏账计提政策对比情况如下：           甬矽电子                 平均            长电科技                 通富微电                  华天科技 账龄       计提               计提               计提                  计提                     计提                 占比               占比                   占比                   占比                     占比          比例               比例               比例                  比例                     比例 以内                        不适               未披                  未披 （含                         用                露                   露                           不适               未披                  未披 年（含   10.00%    0.01%           0.27%                 0.05%                0.47%     10.00%       0.32%                            用                露                   露                           不适               未披                  未披 年（含   30.00%    0.00%           0.13%                 0.01%                0.26%     30.00%       0.12%                            用                露                   露                                                                未披 年（含   50.00%         -                                                     0.62%     50.00%       0.05%                                                                 露 年（含   80.00%         -     用                露                                   -    80.00%       0.00%                                                                 露 以上                                                              露    注：长电科技、通富微电 2024 年报中未按照账龄的形势裸露预期信用损失算提比率或相关    金额          由上表可见，公司应收账款主要集会在 1 年以内（含 1 年），应收账款结构    细密无比。公司应收账款坏账准备计提比率与华天科技相似，不存在首要互异。          （5）应收款项融资          诠释期各期末，公司应收款项融资分类列示如下表：                                                                                       单元：万元                面貌                        2024.12.31           2023.12.31            2022.12.31               银行承兑汇票                         2,257.88               770.55                 748.10 甬矽电子（宁波）股份有限公司                        向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录          面貌                  2024.12.31            2023.12.31                2022.12.31         交易承兑汇票                                -                  -                        -          算计                      2,257.88                   770.55                  748.10    公司持有单子的业务模式为既以收取合同现款流量为主义又以出售为主义， 按照新金融用具准则，对于承兑行是 6 家国有大型交易银行（中国工商银行、中 国农业银行、中国银行、中国修复银行、中国邮政储蓄银行、交通银行）和 9 家上市股份制交易银行（招商银行、浦发银行、中信银行、兴业银行、祥瑞银行、 光大银行、中原银行、民生银行、浙商银行）的单子因信用风险和宽限付款风险 很小，公司对此阐明为应收款项融资。    （6）预支款项    诠释期各期末，公司预支款项情况如下：                                                                                单元：万元   面貌            金额          占比        金额               占比            金额                占比   算计       374.36      100.00%   219.01           100.00%        362.95           100.00%    公司预支款项主要系预支的技改费、保障费和参展费等用度。诠释期各期末， 公司预支款项余额分别为 362.95 万元、219.01 万元和 374.36 万元，占流动财富 比重分别为 0.20%、0.07%和 0.12%，占比较小。    纵脱 2024 年 12 月 31 日，公司预支账款前五名情况如下所示：                                                                                单元：万元            单元称呼                           与本公司关系                     金额            占比 祥瑞证券股份有限公司                                    无关联关系                  100.00        26.71% 天健司帐师事务所（独特普通合伙）                              无关联关系                   89.62        23.94% 上海帝奥科电子科技有限公司                                 无关联关系                   78.96        21.09% 优好意思科薄膜材料股份有限公司                                 无关联关系                   35.82         9.57% 赛勉治理照拂（上海）有限公司                                无关联关系                   21.13         5.64%                        算计                                            325.53        86.95% 甬矽电子（宁波）股份有限公司                       向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    纵脱 2024 年 12 月末，公司预支账款账龄均在 1 年以内，不存在耐久挂账的 情况。    （7）其他应收款    诠释期各期末，公司其他应收款账面金额情况如下：                                                                     单元：万元       面貌           2024.12.31              2023.12.31            2022.12.31       应收利息                       -                        -                    -       应收股利                       -                        -                    -     其他应收款                3,990.28                2,423.00                584.74       算计                 3,990.28                2,423.00                584.74    诠释期各期末，公司其他应收款余额明细如下：                                                                     单元：万元         面貌               2024.12.31            2023.12.31         2022.12.31        押金保证金                    1,898.12            2,700.56             705.62 应收升值税留抵退税、出口退税                  2,071.46                  0.07                 -         其他                       274.89                 149.55            80.15         小计                      4,244.47            2,850.17             785.77       减：坏账准备                     254.19                 427.18           201.03         算计                      3,990.28            2,423.00             584.74    其他应收款项主要包括押金保证金、应收升值税留抵退税、应收出口退税和 其他用度。诠释期各期末，公司其他应收款账面余额分别为 785.77 万元、2,850.17 万元和 4,244.47 万元。 公司向基板供应商采购基板所支付的产能保证金。产能保证金主要用于预订上游 供应商产能，保证基础原料供应，此模式常见于半导体行业。 多。左证财政部印发的《国度税务总局对于退还集成电路企业采购开导升值税期 末留抵税额的见告》和《税务总局对于发布适用退还升值税期末留抵税额政策的 集成电路首要面貌企业名单的见告》，公司 2024 年末存在 2,071.46 万元的留抵退 甬矽电子（宁波）股份有限公司                      向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 税和出口退税。    （8）存货    诠释期各期末，公司存货情况如下：                                                              单元：万元      面貌          账面余额               跌价准备        账面价值          占比     原材料            21,644.26           590.20    21,054.06     57.32%     在居品             9,185.15           812.23     8,372.92     22.79%    库存商品             2,363.35            62.57     2,300.79      6.26%    发出商品              263.48              5.18      258.30       0.70%     包装物              767.18             92.65      674.53       1.84%    低值易耗品            4,139.52            68.01     4,071.51     11.08%      算计            38,362.95         1,630.83    36,732.11    100.00%     原材料            20,774.67           367.34    20,407.33     57.03%     在居品             8,671.26           289.66     8,381.60     23.42%    库存商品             2,657.27           146.29     2,510.98      7.02%    发出商品              153.36              3.99      149.37       0.42%     包装物              589.16             35.28      553.89       1.55%    低值易耗品            3,782.74             0.36     3,782.38     10.57%      算计            36,628.47           842.92    35,785.55    100.00%     原材料            21,400.27           248.19    21,152.08     65.98%     在居品             5,752.76                -     5,752.76     17.95%    库存商品             3,063.89           144.22     2,919.67      9.11%    发出商品              338.97             12.78      326.19       1.02%     包装物              515.35              7.60      507.75       1.58%    低值易耗品            1,398.85                -     1,398.85      4.36%      算计            32,470.08           412.79    32,057.30    100.00%    诠释期各期末，公司存货账面余额分别为 32,470.08 万元、36,628.47 万元和 元、35,785.55 万元和 36,732.11 万元，占流动财富比例分别为 17.96%、11.93% 甬矽电子（宁波）股份有限公司                         向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 和 12.03%。    诠释期各期末，跟着公司业务规模的扩大，公司存货金额逐年增多，与营收 规模的变动基本一致。2022 年至 2024 年，公司存货盘活率分别为 5.61、5.96 和 为隆盛，公司 2022 年头进行了积极备货，2022 年下半年半导体行业动手进入下 行周期，营收增速不足预期，导致存货盘活率由 2021 年的 7.40 着落至 2022 年 的 5.61。2024 年，跟着下旅客户去库存周期基本扫尾，公司营业规模企稳回升， 存货盘活率随之升迁，回到 2021 年的水平。公司存货盘活率变动趋势与同行业 可比公司保持一致。    （9）其他流动财富                                                                        单元：万元        面貌              2024.12.31             2023.12.31            2022.12.31    待抵扣进项税额                    2,508.26             13,763.93             10,733.04        待摊用度                      346.76                178.72                55.21        算计                     2,855.03             13,942.65             10,788.25    诠释期各期末，公司其他流动财富分别为 10,788.25 万元、13,942.65 万元和 期内，公司其他流动财富主要为待抵扣进项税额。    诠释期各期末，公司非流动财富金额分别为 653,557.27 万元、933,151.94 万 元和 1,060,094.73 万元，占当期末财富总额的比例分别为 78.55%、75.68%和 行厂房和机器开导参预，才能扩大分娩、增多营收。因此，诠释期各期末公司非 流动财富占总财富的比例较高，具体组成如下：                                                                    单元：万元、%        面貌                   金额             占比         金额         占比         金额         占比 其他非流动金融财富          2,000.00       0.19             -        -            -        - 固定财富             523,951.07      49.42    390,494.20   41.85    304,464.33   46.59 甬矽电子（宁波）股份有限公司                         向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 在建工程             198,879.53     18.76     214,518.58       22.99        153,981.52      23.56 使用权财富            151,453.49     14.29     154,957.97       16.61        156,313.98      23.92 无形财富              14,134.17      1.33          8,959.08        0.96       8,950.84       1.37 耐久待摊用度           152,168.82     14.35     154,368.41       16.54           204.21        0.03 递延所得税财富            7,848.00      0.74          5,423.74        0.58       5,794.68       0.89 其他非流动财富            9,659.66      0.91          4,429.97        0.47      23,847.71       3.65   非流动财富算计       1,060,094.73 100.00       933,151.94      100.00        653,557.27     100.00   诠释期各期末，公司非流动财富以固定财富、在建工程、使用权财富和耐久 待摊用度为主，上述财富占非流动财富的比例分别为 94.09%、97.98%和 96.83%。   （1）其他非流动金融财富                                                                                  单元：万元             面貌                                  2024.12.31      2023.12.31         2022.12.31 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融财富 其中：基金                                             2,000.00                   -              -             算计                                    2,000.00                   -              -   纵脱 2024 年末，公司其他非流动财富主要为参与投资的产业投资基金，分 别为朝上海渠清如许创业投资合伙企业（有限合伙）出资 1,500 万元，以及向嘉 兴唯创股权投资合伙企业（有限合伙）出资 500 万元。   （2）固定财富   诠释期各期末，公司固定财富金额分别为 304,464.33 万元、390,494.20 万元 和 523,951.074 万元，占当期末非流动财富的比例分别为 46.59%、41.85%和                                                                                  单元：万元    面貌        原值               累计折旧               减值准备                  净值              占比  房屋及建筑物      47,941.40           9,283.04                  -           38,658.36       7.38%   通用开导       10,944.46           5,647.32                  -            5,297.14       1.01%   专用开导      641,510.27         176,633.36                  -          464,876.90      88.73%   输送用具         237.51                  86.93               -             150.58        0.03%   其他开导       19,352.99           4,384.91                  -           14,968.08       2.86% 甬矽电子（宁波）股份有限公司                    向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    面貌       原值           累计折旧             减值准备              净值          占比    小计      719,986.62     196,035.55                   523,951.07      100.00%  房屋及建筑物     47,623.18       7,016.30             -      40,606.88       10.40%   通用开导       7,977.04       3,276.18             -          4,700.86     1.20%   专用开导     448,947.53     113,632.10             -     335,315.43       85.87%   输送用具        211.67              58.55          -           153.12      0.04%   其他开导      12,234.88       2,516.96             -          9,717.91     2.49%    小计      516,994.29     126,500.09             -     390,494.20      100.00%  房屋及建筑物     45,980.90       4,818.70             -      41,162.20       13.52%   通用开导       3,277.67       2,000.01             -          1,277.66     0.42%   专用开导     326,612.93      70,479.97             -     256,132.95       84.13%   输送用具        132.64              39.13          -            93.51      0.03%   其他开导       7,269.00       1,470.99             -          5,798.00     1.90%    小计      383,273.14      78,808.81             -     304,464.33      100.00%   诠释期各期末，公司固定财富账面金额分别为 304,464.33 万元、390,494.20 万元和 523,951.07 万元。固定财富主要由房屋及建筑物和专用机器开导组成。报 告期各期末，上述二者的占比算计分别为 97.65%、96.27%和 96.10%。诠释期内， 伴跟着公司业务发展、营业收入规模增多以及新面貌修复的有序鼓励，公司固定 财富规模呈增长趋势。   诠释期各期，公司及可比上市公司固定财富折客岁限情况如下：                                                                        单元：年    财富类型          长电科技         通富微电           华天科技                      刊行东谈主 房屋及建筑物            3-40             5-47              5-50               20 通用开导              5-12              2-8              3-10               3 专用开导              5-12              2-8              3-10              5-8 输送用具              5-8                5               5-10               8 其他开导              3-8               2-8              3-10              5-8   由上表可见，公司固定财富折客岁限在可比上市公司折客岁限范围内，与可 比上市公司不存在首要互异。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                  向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    （3）在建工程    诠释期各期末，公司在建工程金额分别为 153,981.52 万元、214,518.58 万元 和 198,879.53 万元，占当期末非流动财富的比例分别为 23.56%、22.99%和 18.76%， 具体组成如下：                                                         单元：万元        面貌           账面余额            减值准备       账面价值          占比      机器开导等           156,804.29            -   156,804.29    78.84%    厂房零碎改造工程            9,432.96            -     9,432.96     4.74% 多维异构先进封装技艺研发及     产业化面貌    二期 A7 厂房装修          8,151.83                  8,151.83     4.10%    二期面貌装修工程            4,742.55            -     4,742.55     2.38%        软件              5,286.53            -     5,286.53     2.66%        算计            198,879.53            -   198,879.53   100.00%      机器开导等           195,266.39            -   195,266.39    91.03%    二期面貌装修工程            4,300.27            -     4,300.27     2.00%    厂房零碎改造工程           10,764.28            -    10,764.28     5.02%        软件              4,187.64            -     4,187.64     1.95%        算计            214,518.58            -   214,518.58   100.00%      机器开导等            76,759.42            -    76,759.42    49.85%    二期面貌装修工程           71,673.19            -    71,673.19    46.55%    厂房零碎改造工程            4,002.41            -     4,002.41     2.60%        软件              1,546.50            -     1,546.50     1.00%        算计            153,981.52            -   153,981.52   100.00%    诠释期各期末，公司在建工程余额较高，其主要原因为：2021 年公司与中 意宁波生态园治理委员会、心仪宁波生态园控股集团有限公司共同坚毅了《心仪 宁波生态园微电子高端集成电路 IC 封装测试二期面貌投资公约书》及相关补充 公约，商定投资 111 亿元修复高端集成电路 IC 封装测试二期面貌，投资期间为 甬矽电子（宁波）股份有限公司                      向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 二期面貌快速实施阶段；2024 年二期面貌修复仍处于有序鼓励中。   （4）使用权财富   诠释期各期末，公司使用权财富金额分别为 156,313.98 万元、154,957.97 万 元和 151,453.49 万元，占当期末非流动财富的比例分别为 23.92%、16.61%和                                                             单元：万元   面貌       原值          累计折旧         减值准备        净值           占比 房屋及建筑物    161,780.74   10,711.93           -   151,068.81     99.75%  专用开导              -           -           -            -      0.00%  输送用具        378.97       97.52            -      281.44       0.19%  通用开导        157.12       93.84            -       63.28       0.04%  其它开导         82.40       42.45            -       39.95       0.03%   小计      162,399.23   10,945.74           -   151,453.49    100.00% 房屋及建筑物    160,439.94    5,990.94           -   154,449.01     99.67%  专用开导         58.50       24.37            -       34.12       0.02%  输送用具        373.61       50.83            -      322.78       0.21%  通用开导        157.73       62.51            -       95.23       0.06%  其它开导         72.37       15.54            -       56.83       0.04%   小计      161,102.16    6,144.19           -   154,957.97    100.00% 房屋及建筑物    159,481.72    3,301.91           -   156,179.80     99.91%  专用开导         58.80       24.50            -       34.30       0.02%  输送用具         85.47       30.32            -       55.15       0.04%  通用开导         99.79       55.06            -       44.73       0.03%   小计      159,725.77    3,411.79           -   156,313.98    100.00%   公司使用权财富主要为二期面貌租出的厂房偏执他建筑物。   （5）无形财富   诠释期各期末，公司无形财富金额分别为 8,950.84 万元、8,959.08 万元和 甬矽电子（宁波）股份有限公司                       向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 司无形财富由地盘使用权、软件和排污权组成，具体情况如下：                                                         单元：万元       面貌             账面原值               累计摊销           账面价值     地盘使用权                 3,534.28          543.21        2,991.08       软件                 17,616.06         6,679.70      10,936.37      排污权                   306.81           100.09         206.72       算计                 21,457.16         7,322.99      14,134.17     地盘使用权                 3,534.28          460.69        3,073.59       软件                 10,387.47         4,656.80       5,730.67      排污权                   206.12              51.30       154.82       算计                 14,127.87         5,168.79       8,959.08     地盘使用权                 3,534.28          378.18        3,156.10       软件                  8,806.87         3,159.70       5,647.17      排污权                   163.96              16.40       147.57       算计                 12,505.12         3,554.28       8,950.84    纵脱 2024 年 12 月 31 日，公司无形财富账面价值为 14,134.17 万元，较 2023 年 12 月末增多了 57.76%。主要原因为：跟着公司二期先进晶圆级封装分娩的逐 渐张开，公司采购了一系列金额较高的自动化分娩软件，包括半导体分娩 CIM 系统（Computer Integrated Manufacturing System，计较机集成制造系统）、半导 体分娩 FDC 系统（Fault Detection and Classification System，故障检测与分类系 统）、半导体分娩 MDC 系统（Manufacturing Data Collection System，制造数据采 集系统）等。    上述地盘使用权主要为浙（2021）余姚市不动产权第 0023416 号的使用权， 软件主要包括分娩和办公类软件。    （6）耐久待摊用度    诠释期各期末，公司耐久待摊用度账面价值分别为 204.21 万元、154,368.41 万元和 152,168.82 万元，占非流动财富的比例分别为 0.03%、16.54%和 14.35%。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 公司耐久待摊用度主要为二期厂房的装修改造和配套设施等面貌，具体情况如下：                                                                                 单元：万元、%      面貌                金额              占比                金额              占比           金额         占比 筹划租入固定资 产改良开销 其他                 57.50       0.04%                 67.50         0.04         77.50        37.95      算计       152,168.82       100.00          154,368.41        100.00        204.21    100.00      （7）其他非流动财富      诠释期各期末，公司其他非流动财富分别为 23,847.71 万元、4,429.97 万元 和 9,659.66 万元，占非流动财富的比例分别为 3.65%、0.47%和 0.91%，主要为 预支耐久财富购置款。      （二）欠债组成及变动分析      诠释期各期末，公司欠债总金额分别为 537,564.42 万元、833,315.97 万元和                                                                                 单元：万元，%      面貌              金额              占比                金额            占比              金额          占比  流动欠债       394,156.79        40.98       251,312.50           30.16       229,702.49        42.73 非流动欠债       567,683.63        59.02       582,003.47           69.84       307,861.94        57.27  欠债所有       961,840.42       100.00       833,315.97          100.00       537,564.42    100.00      诠释期各期末，公司流动欠债组成如下：                                                                                 单元：万元，%      面貌                 金额             占比               金额            占比             金额          占比      短期借款      83,534.34        21.19          32,971.86         13.12      75,374.29        32.81      应付单子      10,036.54         2.55                  -               -            -            -      应付账款    134,880.13         34.22      136,233.72            54.21      64,048.39        27.88      预收款项                -            -                -               -            -            - 甬矽电子（宁波）股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录     面貌                    金额            占比                 金额         占比                金额           占比    合同欠债            1,692.13         0.43            2,010.72        0.80         3,971.89         1.73  应付职工薪酬           11,251.30         2.85            9,131.17        3.63         5,774.61         2.51    应交税费            2,251.74         0.57             940.07         0.37         2,950.49         1.28   其他应付款            8,125.57         2.06            7,591.79        3.02         6,886.25         3.00 一年内到期的非流   动欠债  其他流动欠债             453.58          0.12             104.90         0.04          989.54          0.43  流动欠债算计       394,156.79         100.00     251,312.50         100.00          229,702.49     100.00    诠释期各期末，公司流动欠债分别为 229,702.49 万元、251,312.50 万元和 动欠债。诠释期各期末，上述四项欠债占当期末流动欠债的比例分别为 94.04%、    （1）短期借款    诠释期各期末，公司短期借款金额分别为 75,374.29 万元、32,971.86 万元和 体组成如下：                                                                                         单元：万元        面貌                     2024.12.31                 2023.12.31                  2022.12.31      保证借款                                       -                          -                20,199.96      信用借款                          73,826.45                   32,971.86                    55,174.33    典质及保证借款                                      -                          -                         -      质押借款                            9,707.88                              -                         -        算计                          83,534.34                   32,971.86                    75,374.29    公司 2022 年 11 月初次公开刊行并在科创板上市后，举座资信才气大幅升迁。 借款金额增幅较大。    （2）应付账款    诠释期各期末，公司应付账款金额分别为 64,048.39 万元、136,233.72 万元 甬矽电子（宁波）股份有限公司                       向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 和 134,880.13 万元，占各期末流动欠债的比例分别为 27.88%、54.21%和 34.22%。 诠释期各期末，公司应付账款主要为应付材料款和开导工程款。2023 年，公司 二期面貌进入全面实施阶段，导致应付开导工程款金额大幅增多。2024 年末， 公司应付账款余额同 2023 年末保持在归拢水平，主要为二期面貌应付开导工程 款。      （3）合同欠债    诠释期各期末，公司合同欠债分别为 3,971.89 万元、2,010.72 万元和 1,692.13 万元，占流动欠债的比例分别为 1.73%、0.80%和 0.43%，占比较小，主要为预 收客户的货款。      （4）应付职工薪酬    诠释期各期末，公司应付职工薪酬分别为 5,774.61 万元、9,131.17 万元和 年，公司应付职工薪酬呈高涨趋势，主要系东谈主员数量随公司业务发展而增多。随 着二期面貌的有序鼓励，2024 年末公司职工总额达到 5,728 东谈主，较 2022 年末 2,985 东谈主增多了 2,743 东谈主，增幅达 91.89%。      （5）其他应付款    诠释期各期末，公司其他应付款金额分别为 6,886.25 万元、7,591.79 万元和 成如下：                                                             单元：万元        面貌          2024.12.31           2023.12.31       2022.12.31       应付利息                       -                   -                -      其他应付款               8,125.57             7,591.79         6,886.25        算计                8,125.57             7,591.79         6,886.25    诠释期各期末，公司其他应付款余额明细如下：                                                             单元：万元        面貌          2024.12.31           2023.12.31       2022.12.31      押金保证金                 606.62               642.68         2,447.06       交往款                6,805.10             6,805.10         4,000.00 甬矽电子（宁波）股份有限公司                                 向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录       面貌                 2024.12.31                  2023.12.31                       2022.12.31     应付暂收款                          713.85                        144.01                         94.22       其他                                   -                             -                     344.97       算计                         8,125.57                       7,591.79                      6,886.25    诠释期内，公司其他应付款中的交往款主要系收到心仪控股 110KV 面貌支 持款。    （6）一年内到期的非流动欠债    诠释期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为 69,707.03 万元、                                                                                          单元：万元             面貌                                 2024.12.31         2023.12.31             2022.12.31       一年内到期的耐久借款                                 141,724.77          57,740.48               57,109.86       一年内到期的耐久应付款                                           -            4,163.63            11,489.77       一年内到期的租出欠债                                     206.70                  424.17           1,107.41             算计                                   141,931.47          62,328.27               69,707.03    诠释期内，公司一年内到期的非流动负借主要为一年内到期的耐久借款。报 告期内，公司资信才气增强并不时优化欠债结构，耐久借款金额大幅增多，一年 内到期的耐久借款金额也随之增多。    诠释期各期末，公司非流动欠债组成如下：                                                                                   单元：万元，%     面貌                   金额         占比                  金额             占比              金额             占比   耐久借款       316,081.64          55.68         356,693.82       61.29         108,414.99        35.22   租出欠债       166,317.50          29.30         167,343.60       28.75         158,831.20        51.59   耐久应付款                  -            -                 -            -          4,146.99           1.35   量度欠债                   -            -                 -            -                   -            -   递延收益           80,241.88       14.13          53,426.27        9.18          28,301.65           9.19 递延所得税欠债           5,042.61        0.89           4,539.79        0.78           8,167.10           2.65 甬矽电子（宁波）股份有限公司                           向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录     面貌               金额         占比                金额           占比           金额            占比 非流动欠债算计     567,683.63   100.00          582,003.47    100.00      307,861.94      100.00   诠释期各期末，公司非流动欠债分别为 307,861.94 万元、582,003.47 万元和   （1）耐久借款   诠释期各期末，公司耐久借款具体情况如下：                                                                            单元：万元      面貌              2024.12.31                2023.12.31               2022.12.31     质押借款                     13,497.00                 18,398.00                         -     典质借款                     67,407.67                 49,450.00                   625.07     保证借款                      9,700.00                 34,403.61                 31,481.98     信用借款                 212,503.42                   241,480.80                 29,900.00   典质及保证借款                    12,973.54                 12,961.40                 46,407.93      算计                  316,081.64                   356,693.82                108,414.99   诠释期内，公司耐久借款余额较高且 2023 年末较 2022 年末增幅较大，主要 原因系公司成速即间较短，仍处于快速发展阶段，公司新厂房修复和扩产均需要 资金援救。   （2）租出欠债   诠释期各期末，公司租出欠债分别为 158,831.20 万元、167,343.60 万元和 期内，公司租出负借主要为二期厂房租出。左证公司与心仪宁波生态园治理委员 会以及心仪宁波生态园控股集团有限公司于 2021 年 4 月签署的《心仪宁波生态 园微电子高端集成电路 IC 封装测试二期面貌投资公约书》，公司二期厂房由心仪 宁波生态园控股集团有限公司按照“EPC+F”模式代为建造，建造及格、通过验 收后由公司租入使用，并可左证本人需求择机进行回购。   （3）递延收益   诠释期各期末，公司的递延收益分别为 28,301.65 万元、53,426.27 万元和 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 公司递延收益主要为与财富相关的政府补助。      （4）递延所得税欠债   公司自 2023 年 1 月 1 日起执行财政部发布的《准则诠释第 16 号》，对于因 适用诠释 16 号的单项交易而阐明的租出欠债和使用权财富，产生应征税暂时性 互异和可抵扣暂时性互异的，公司按照诠释 16 号和《企业司帐准则第 18 号—— 所得税》的轨则进行回顾诊治。   诠释期各期末，公司的递延所得税欠债分别为 8,167.10 万元、4,539.79 万元 和 5,042.61 万元，占非流动欠债的比例分别为 2.65%、0.78%和 0.89%，占比较 小。   （三）偿债才气分析   诠释期内，公司主要偿债才气议论如下：           面貌 流动比率（倍）                        0.77           1.19           0.78 速动比率（倍）                        0.67           0.99           0.59 财富欠债率（母公司）                   66.51%        66.05%         57.32% 财富欠债率（合并）                    70.44%        67.58%         64.61% 筹划行动产生的现款流量净额（万元）        163,572.21     107,147.96      89,961.58 注 1：上述财务议论，若无非常说明，均以合并口径计较。 上述财务议论的计较方法如下：   诠释期各期末，公司流动比率分别为 0.78、1.19 和 0.77，速动比率分别为 要系公司于 2022 年 11 月上市，伴跟着公司财富规模的扩大以及资信才气的增强， 升；2024 年度，公司为缓解财务用度压力，同期议论投资扩产的资金需求后增 加了短期借款，从而使得诠释期末的流动比率和速动比率有所着落。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                       向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   诠释期各期末，公司合并财富欠债率分别为 64.61%、67.58%和 70.44%，资 产欠债水平较高。主要原因为：起初，集成电路封测行业具有典型的重财富特征， 企业收入规模同产能顺利相关，行业企业为温柔下旅客户需求、升迁市集占有率， 需要左证本人发展阶段和业务筹备，不时进行产能扩建；其次，公司成速即间较 短，现在仍处于快速发展阶段，有较高的投资扩产需求；临了，公司于 2022 年 款融资援救企业发展。   诠释期内，公司流动比率、速动比率与同行业可比公司的比较情况如下：      面貌            2024.12.31               2023.12.31     2022.12.31                          流动比率     长电科技                             1.45           1.82                1.28     通富微电                             0.91           0.94                0.96     华天科技                             1.22           1.16                1.21      平均                              1.19           1.31                1.15      公司                              0.77           1.19                0.78                          速动比率     长电科技                             1.16           1.44                0.96     通富微电                             0.67           0.66                0.67     华天科技                             0.93           0.91                0.92      平均                              0.92           1.00                0.85      公司                              0.67           0.99                0.59                     财富欠债率（合并）     长电科技                    45.35%               38.58%           37.47%     通富微电                    60.06%               57.87%           59.13%     华天科技                    46.87%               43.34%           38.01%      平均                    50.76%                46.60%           44.87%      公司                    70.44%                67.58%           64.61%   诠释期内，公司流动比率分别为 0.78、1.19 和 0.77，速动比率分别为 0.59、 均水平主要系公司在 2022 年 11 月上市，IPO 召募资金于 2022 年 11 月 11 日汇 甬矽电子（宁波）股份有限公司                 向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 入公司召募资金监管账户，期末货币资金余额大幅增多，使得 2022 年末流动比 率及速动比率相较上年同期显赫增多；2023 年后，公司流动比率及速动比率与 同行业上市公司平均水平基本一致；2024 年末，公司流动比率及速动比率议论 低于同行业上市公司平均水平主要系公司基于投资扩产的资金需求以及债务融 资带来的财务用度议论，当期增多了短期借款，使得期末流动比率及速动比率相 较上年同期有所下滑。   诠释期内，公司财富欠债率显赫高于同行业上市公司平均水平；最近一年， 公司流动比率和速动比率低于同行业可比上市公司平均水平。主要原因为：公司 与同行业上市公司所处的发展阶段不同。公司成速即间和上市时期均较短，业务 处于快速膨胀阶段，且上市后尚未进行过股权融资，主要依靠债权融资，因此资 产欠债率较高、短期偿债议论相对较低。比较之下，同行业上市公司成立和发展 时期较长，业务规模较大，且上市以后均实施过股权融资，因此财富欠债率较低、 偿债才气较强。   （四）营运才气分析   诠释期内，公司主要财富盘活才气议论如下：        面貌           2024 年度           2023 年度      2022 年度      应收账款盘活率                   5.44         5.47             5.71      存货盘活率                     7.96         5.96             5.61 注 1：上述财务议论，若无非常说明，均以合并口径计较。 上述财务议论的计较方法如下：   诠释期内，公司应收账款盘活率和存货盘活率总体情况细密无比，2022 年、2023 年应收账款盘活率和存货盘活率较为沉稳。2024 年公司存货盘活率较高，主要 原因为：2021 年半导体行业举座需求较为隆盛，公司 2022 年头进行了积极备货， 转率由 2021 年的 7.40 着落至 2022 年的 5.61。2024 年，跟着下旅客户去库存周 期基本扫尾，公司营业规模企稳回升，存货盘活率随之升迁，回到 2021 年的水 平。 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   诠释期内，公司应收账款盘活率与同行业可比公司的比较情况如下：       面貌         2024 年度           2023 年度      2022 年度      长电科技                   7.11         7.41             8.25      通富微电                   4.93         5.13             6.10      华天科技                   6.23         5.68             6.56       平均                    6.09         6.07             6.97       公司                    5.44         5.47             5.71   诠释期内，公司应收账款盘活率分别为 5.71、5.47 和 5.44，与同行业可比公 司比较，处于中游泳平，应收账款回收状态较好。   诠释期内，公司存货盘活率与同行业可比公司的比较情况如下：       面貌         2024 年度           2023 年度      2022 年度      长电科技                   8.25         7.28             8.08      通富微电                   6.03         5.75             6.36      华天科技                   5.80         4.56             4.36       平均                    6.69         5.86             6.27       公司                    7.96         5.96             5.61 好。   （五）财务性投资情况   左证《上市公司证券刊行注册治理办法》轨则，央求向不特定对象刊行证券， 除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。   左证《证券期货法律适宅心见第 18 号》的相关轨则，“最近一期末不存在 金额较大的财务性投资”是指：   “1、财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业 务（不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业 务无关的股权投资；投财富业基金、并购基金；拆借资金；寄托贷款；购买收益 波动大且风险较高的金融居品等。 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、寄托贷款， 如稳妥公司主营业务及计谋发展场地，不界定为财务性投资。 务的不适用本条，筹划类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。 务性投资，不纳入财务性投资计较口径。 表包摄于母公司净财富的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的 投资金额）。 投资金额应当从本次召募资金总额中扣除。参预是指支付投资资金、裸露投资意 向或者坚毅投资公约等。 财务性投资的基本情况。”   对于类金融业务，左证《监管功令适用引导—刊行类第 7 号》，除东谈主民银行、 银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构外，其他从事金融行动的机构为 类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租出、融资担保、交易保理、典当 及小额贷款等业务。与公司主营业务发展密切相关，稳妥业态所需、行业发展惯 例及产业政策的融资租出、交易保理及供应链金融，暂不纳入类金融计较口径。   纵脱 2024 年 12 月 31 日，公司可能触及财务性投资的司帐科目列示如下：                                                 单元：万元     科目            面貌               金额         财务性投资金额  交易性金融财富           -                      -             -   繁衍金融财富           -                      -             -   其他应收款      应收出口退税、押金保证金等         3,990.28             -             待抵扣升值税进项税额、待摊费   其他流动财富                           2,855.03             -                   用等   耐久应收款            -                      -             - 甬矽电子（宁波）股份有限公司                    向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录     科目                  面貌               金额         财务性投资金额   耐久股权投资                -                       -               - 其他权益用具投资                -                       -               -  其他非流动财富         预支耐久财富购置款项              9,659.66               - 其他非流动金融财富           产业基金投资               2,000.00        2,000.00   投资性房地产                -                       -               -                    算计                                    2,000.00        纵脱 2024 年 12 月 31 日合并报表归母净财富                    251,088.33                    占比                                     0.80%   纵脱 2024 年末，财务性投资占公司合并报表包摄于母公司净财富的占比不 杰出 30%，公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资，稳妥《证券期货法律 适宅心见第 18 号》的轨则。具体分析如下：   纵脱 2024 年末，公司未持有交易性金融财富。   纵脱 2024 年末，公司未持有繁衍金融财富。   纵脱 2024 年末，公司其他应收款账面价值为 3,990.28 万元，主要为支付给 原材料供应商的押金和保证金以及出口退税，不存在对外资金拆借，不属于财务 性投资。   纵脱 2024 年末，公司其他流动财富账面价值 2,855.03 万元，主要为待抵扣 升值税进项税额、待摊用度等，不属于财务性投资。   纵脱 2024 年末，公司不存在耐久应收款。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                       向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   纵脱 2024 年末，公司不存在耐久股权投资。   纵脱 2024 年末，公司不存在其他权益用具投资。   纵脱 2024 年末，公司其他非流动财富金额为 9,659.66 万元，主要为预支长 期财富购置款项，不属于财务性投资。   纵脱 2024 年末，公司其他非流动金融财富金额为 2,000 万元，主要为参与 投资的产业投资资金，分别为朝上海渠清如许创业投资合伙企业（有限合伙）出 资 1,500 万元，以及向嘉兴唯创股权投资合伙企业（有限合伙）出资 500 万元， 属于财务性投资。   纵脱 2024 年末，公司未持有投资性房地产。   总而言之，纵脱 2024 年末，公司不存在持有金额较大、期限较长的财务性 投资（包括类金融业务）的情形。    六、筹划后果分析   （一）营业收入情况   诠释期内，公司营业收入组成如下：                                                              单元：万元、%   面貌             金额          占比           金额        占比         金额         占比 主营业务收入     353,570.69   97.96    238,229.42     99.64   215,487.34    98.98 其他业务收入       7,347.26    2.04         854.69     0.36     2,211.93     1.02 甬矽电子（宁波）股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    面貌                   金额                占比             金额            占比           金额          占比    算计            360,917.94         100.00      239,084.11      100.00      217,699.27    100.00   诠释期内，公司主营业务分别为 215,487.34 万元、238,229.42 万元和   诠释期内，公司营业收入季节性波动情况如下：                                                                                  单元：万元、%  面貌             金额             占比                 金额             占比              金额           占比 一季度         72,660.80        20.13            42,464.54         17.76        58,055.29      26.67 二季度         90,287.79        25.02            55,806.80         23.34        55,503.25      25.50 三季度         92,212.67        25.55            64,839.31         27.12        57,893.12      26.59 四季度        105,756.68        29.30            75,973.45         31.78        46,247.61      21.24  算计        360,917.94       100.00           239,084.11      100.00         217,699.27    100.00   除 2022 年度之外，公司 2023 年和 2024 年营业收入均呈现一季度至四季度 逐季增多趋势，主要原因为：公司居品主要应用于消费电子、信息通讯、智能家 居、物联网、汽车电子等领域，平方下半年非常是第四季度为需求旺季。2022 年非常是 2022 年下半年以来，受消费电子市集需求低迷影响，集成电路行业景 气度出现下行，导致公司第四季度收入着落。   诠释期内，公司主营业务收入按居品类别区别的情况如下：                                                                                  单元：万元、%       面貌                          金额            占比            金额           占比           金额          占比 系统级封装居品（SIP）        158,974.41         44.96       124,880.10       52.42   122,524.49      56.86 扁平无引脚封装居品   （QFN/DFN） 高密度细间距凸点倒 装居品（FC 类居品） 甬矽电子（宁波）股份有限公司                                        向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录  微机电系统传感器                                     -            -        280.64           0.12        537.12      0.25    （MEMS）     其他居品                  11,459.53        3.24         1,657.17           0.70         35.50      0.02       算计                 353,570.69      100.00       238,229.42       100.00      215,487.34   100.00 注：其他居品主要为偶发性的磨划服务收入以及晶圆级封装居品收入    诠释期内，公司主营业务收入主要由系统级封装居品（SIP）、扁平无引脚封 装居品（QFN/DFN）、高密度细间距凸点倒装居品（FC 类居品）组成，微机电 系统传感器（MEMS）居品收入占比相对较低。    诠释期各期，公司营业收入按销售区域区别的情况如下：                                                                                         单元：万元、%  面貌              金额              占比               金额                  占比               金额           占比  境内         298,023.12        82.57          221,606.52            92.69          202,657.42      93.09  境外          62,894.83        17.43           17,477.59             7.31           15,041.84       6.91  算计         360,917.94       100.00          239,084.11           100.00          217,699.27    100.00    诠释期内，公司以境内销售为主，内销收入金额分别为 202,657.42 万元、 和 82.57%。    （二）营业成本情况    诠释期内，公司的营业成本组成情况如下：                                                                                         单元：万元、%     面貌                      金额                 占比             金额            占比             金额          占比  主营业务成本            295,036.32            98.88       204,941.57        99.56      169,053.74      99.44  其他业务成本                  3,348.90         1.12          905.70          0.44          957.34       0.56     算计             298,385.22           100.00       205,847.27      100.00       170,011.08    100.00    诠释期内，公司主营业务成老实别为 169,053.74 万元、204,941.57 万元和 甬矽电子（宁波）股份有限公司                                     向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    诠释期内，公司的主营业务成本按居品类别区别的情况如下：                                                                              单元：万元、%    面貌                  金额             占比                 金额           占比        金额           占比 系统级封装居品   （SIP） 扁平无引脚封装 居品（QFN/DFN） 高密度细间距凸 点倒装居品（FC        46,742.49       15.84              28,688.06    14.00     19,995.00    11.83   类居品） 微机电系统传感                          -              -            252.22      0.12       445.82      0.26  器（MEMS）   其他居品          16,409.60            5.56           4,223.80     2.06         57.83     0.03    算计          295,036.32      100.00          204,941.57      100.00    169,053.74   100.00 注：其他居品主要为偶发性的磨划服务以及晶圆级封装居品    诠释期间，公司主营业务成本组成情况如下：                                                                              单元：万元、%  面貌           金额             占比                  金额                占比        金额           占比 顺利材料      89,613.41          30.37           59,374.45          28.97    54,211.13     32.07 顺利东谈主工      47,665.34          16.16           34,352.12          16.76    27,003.30     15.97 制造用度     157,757.56          53.47          111,214.99          54.27    87,839.30     51.96  算计      295,036.32       100.00            204,941.57         100.00   169,053.74    100.00    公司主营业务成本由顺利材料、顺利东谈主工和制造用度组成。诠释期内，上述 三项占公司主营业务成本的比例较为沉稳。    诠释期内，公司顺利材料成老实别为 54,211.13 万元、59,374.45 万元和 架、铜线、合金线、导电胶、塑封树脂等。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                             向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    诠释期内，公司顺利东谈主工分别为 27,003.30 万元、34,352.12 万元和 47,665.34 万元。2022 年至 2024 年，跟着公司业务规模增长，公司为温柔分娩需求招聘生 产东谈主员，顺利东谈主工金额不时增长。    诠释期内，公司制造用度分别为 87,839.30 万元、111,214.99 万元和 157,757.56 万元。2022 年至 2024 年，公司为温柔产能膨胀要求，不时购置分娩开导，因此 制造用度中的折旧金额不时增多。    （三）毛利及毛利率分析    诠释期内，公司毛利的组成情况如下：                                                                        单元：万元、%   面貌             金额           占比            金额            占比            金额           占比  主营业务       58,534.37     93.61        33,287.85     100.15        46,433.60     97.37  其他业务        3,998.36      6.39            -51.01       -0.15       1,254.59      2.63   算计        62,532.72    100.00        33,236.85     100.00        47,688.18    100.00    诠释期内，公司毛利主要来自主营业务，各期主营业务毛利分别为 46,433.60 万元、33,287.85 万元和 58,534.37 万元，占比均杰出 93%。    诠释期内，公司主要居品的毛利及毛利组成情况如下：                                                                        单元：万元、%        面貌                     金额            占比          金额          占比         金额         占比 系统级封装居品（SIP）       36,089.44       56.85    24,010.06      66.97   29,565.21     63.64  扁平无引脚封装居品    （QFN/DFN） 高密度细间距凸点倒装  居品（FC 类居品）   微机电系统传感器                            -           -        28.42       0.08       91.30      0.20     （MEMS）        算计          63,484.44      100.00    35,854.49    100.00    46,455.93    100.00 甬矽电子（宁波）股份有限公司                  向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    诠释期内，公司毛利主要来自系统级封装类居品，该居品毛利分别为    诠释期内，公司主要居品毛利率情况如下：              面貌                  2024 年度         2023 年度     2022 年度       系统级封装居品（SIP）                   22.70%         19.23%     24.13%    扁平无引脚封装居品（QFN/DFN）                13.60%         5.26%      12.01% 高密度细间距凸点倒装居品（FC 类居品）                 17.97%         21.54%     31.54%     微机电系统传感器（MEMS）                           -      10.13%     17.00%              算计                     18.56%         15.16%      21.56% 库存等成分影响，半导体行业景气指数下行，行业企业筹划事迹下滑。此外，受 二期面貌产能渐渐爬坡成分影响，公司 2022 年下半年和 2023 年一季度产能利用 率较低，导致单元成本中制造用度增多。 成为芯片行业需求增长的新驱能源，电子行业库存出现显赫上升。与此同期，电 子行业指数也呈现止跌企稳状态。在集成电路行业景气度转暖的配景下：一方面， 刊行东谈主客户主要为行业头部企业和知名假想公司。此类企业芯片居品技艺含量较 高，对封装质地和性能要求严格。其采购封装服务在议论市集供需关系的基础上， 更堤防协调封测企业的技艺可达成性和质地沉稳性，因此不会一味追求廉价；另 一方面，刊行东谈主也在积极开发新址品、导入新的居品型号，进一步增厚居品的技 术附加值。因此，2024 年公司主要居品毛利率较 2023 年度有所回升。    诠释期四类主要居品销售单价波动情况如下：                                                              单元：元/颗              面貌                  2024 年度         2023 年度     2022 年度        系统级封装居品（SIP）                   0.83            0.80        1.06    扁平无引脚封装居品（QFN/DFN）                 0.50            0.49        0.49 高密度细间距凸点倒装居品（FC 类居品）                  0.79            0.77        1.12 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录           面貌                 2024 年度         2023 年度     2022 年度    微机电系统传感器（MEMS）                        -        0.36        0.35           平均                          0.66        0.66        0.79   诠释期四类主要居品单元成本波动情况如下：                                                          单元：元/颗           面貌                 2024 年度         2023 年度     2022 年度      系统级封装居品（SIP）                     0.64        0.65        0.80   扁平无引脚封装居品（QFN/DFN）                  0.43        0.46        0.43 高密度细间距凸点倒装居品（FC 类居品）                  0.65        0.61        0.77    微机电系统传感器（MEMS）                        -        0.33        0.29           平均                          0.54        0.56        0.62   诠释期内，公司与同行业可比公司的主营业务毛利率情况如下：          面貌                 2024 年度          2023 年度     2022 年度        长电科技                     12.88%         13.49%      16.90%        通富微电                     14.50%          11.50%     13.58%        华天科技                     12.29%          9.16%      17.26%          平均                     13.22%         11.38%      15.91%          公司                     16.56%         13.97%      21.55% 注：诠释期内，华天科技营业收入中按居品分为集成电路和 LED，因此考中其集成电路业 务的毛利率手脚对比口径   如上表，同行业可比公司的毛利率在 2022 年至 2023 年呈着落趋势，2024 年有所回升；公司毛利率变动趋势与同行业可比公司相一致。此外，公司各年度 毛利率高于同行业平均水平，其主要原因为：公司自成立以来就专注于先进封装 和测试业务，全部居品均为中高端先进封装，具有较为清醒的居品结构上风。而 同行业可比公司成速即间较早、筹划历史较长，除开展先进封装业务外，同期也 保持了一定例模的传统封装业务，因此空洞毛利率略低。   （四）期间用度情况   诠释期内，公司期间用度总体情况如下： 甬矽电子（宁波）股份有限公司                                      向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录                                                                                         单元：万元  面貌           金额            用度率                 金额               用度率        金额               用度率 销售用度      3,973.46           1.10%           2,971.69         1.24%      2,333.49         1.07% 治理用度     26,636.36           7.38%          23,820.02         9.96%     13,851.23         6.36% 研发用度     21,665.81           6.00%          14,512.32         6.07%     12,172.15         5.59% 财务用度     19,952.57           5.53%          16,060.72         6.72%     12,229.15         5.62%  算计      72,228.20       20.01%             57,364.75        23.99%     40,586.02        18.64% 注：用度率=期间用度/当期营业收入    诠释期各期，公司期间用度金额分别为 40,586.02 万元、57,364.75 万元和 年至 2024 年，跟着业务规模扩大，公司期间用度开销逐年增长。    诠释期内，公司销售用度明细情况如下：                                                                               单元：万元、%    面貌                金额               占比               金额           占比          金额             占比  职工薪酬          2,226.99          56.05           1,848.92       62.22     1,675.79         71.81  业务海涵费           395.88              9.96           465.67      15.67       427.18         18.31  告白宣传费               48.92           1.23            54.79       1.84         1.24          0.05  市集拓展费           756.55          19.04              253.51       8.53               -          -  股份支付            182.12              4.58           103.10       3.47        16.82          0.72   差旅费                87.25           2.20            68.30       2.30        42.53          1.82    其他            275.76              6.94           177.40       5.97       169.93          7.28    算计          3,973.46         100.00           2,971.69      100.00     2,333.49        100.00    诠释期内，公司销售用度分别为 2,333.49 万元、2,971.69 万元和 3,973.46 万 元，主要由职工薪酬、业务海涵费和市集拓展费组成，上述三项占销售用度的比 例在 80%以上。 相关产线于 2023 年庄重启用，一方面甬矽半导体手脚二期面貌实檀越体，需要 甬矽电子（宁波）股份有限公司                        向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 建立健全销售团队，销售东谈主员和相关职工薪酬有所增多；另一方面，公司为了加 快客户导入进程，提高了市集拓展相关开销。此外，2023 年 4 月 19 日，公司召 开第二届董事会第二十五次会议及二届监事会第十四次会议，审议通过了《对于 偏执节录的议案》等相关议案，对部分 高等治理东谈主员、中层治理东谈主员及中枢技艺业务主干实施了限制性股票引发，导致 底的 101 东谈主，销售用度中的职工薪酬也随之增多。此外，2024 年公司加大了重 点客户的拓展力度，营业收入较 2023 年增长了 50.96%，因此销售用度中的业务 拓展费较 2023 年增幅较大。   诠释期内，公司治理用度组成情况如下：                                                                单元：万元、%   面貌            金额          占比             金额         占比        金额          占比  职工薪酬      10,585.75     39.74        9,606.38     40.33    6,516.33     47.05  折旧及摊销      4,874.82     18.30        3,069.04     12.88    1,480.89     10.69  外包服务费      2,233.99      8.39        2,522.21     10.59    1,088.19      7.86   修理费        463.72       1.74         623.40       2.62     746.99       5.39  水电气费       1,743.44      6.55        1,352.04      5.68     235.27       1.70  股份支付       1,812.35      6.80        1,296.40      5.44     249.88       1.80  照拂服务费       789.83       2.97        1,218.42      5.12    1,034.76      7.47  业务海涵费       858.38       3.22         918.84       3.86     638.19       4.61  物料阔绰        350.77       1.32         689.87       2.90     385.12       2.78   办公费           8.27      0.03         226.96       0.95     107.62       0.78  技艺服务费          8.06      0.03          71.23       0.30     266.21       1.92   其他        2,906.98     10.91        2,225.24      9.34    1,101.79      7.95   算计       26,636.36    100.00    23,820.02       100.00   13,851.23    100.00   诠释期内，公司治理用度分别为 13,851.23 万元、23,820.02 万元和 26,636.36 万元，主要包括职工薪酬、折旧及摊销、外包服务费和照拂服务费。2023 年度， 甬矽电子（宁波）股份有限公司                       向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 公司治理用度增幅较大，其主要原因如下：   起初，跟着二期面貌厂房和产线庄重启用，甬矽半导体手脚二期面貌实檀越 体，需要尽快完善治理架构，包括东谈主力资源、技艺信息、行政、安全环保、财务 等部门在内的中后台治理部门职工数量快速增长。   其次，公司二期面貌投资规模较大，占大地积 300 亩，厂房及办公楼举座面 积是公司原有设施面积的 7 倍多。2023 年跟着办公楼参预使用，计入治理用度 的使用权财富折旧和装修费摊销金额较大。   临了，治理用度中的外包服务费主要为厂区保安、保洁等劳务外包用度。二 期厂房占大地积较大，庄重启用后保安、保洁等外包用度也相应增多。 面启用而增多的职工薪酬和折旧摊销用度。   诠释期内，公司研发用度组成情况如下：                                                               单元：万元、%   面貌            金额         占比         金额              占比       金额           占比  东谈主员东谈主工     15,022.06     69.34   10,148.20         69.93    6,924.49     56.89  顺利参预      4,322.26     19.95        2,517.40     17.35    4,044.74     33.23  折旧与摊销     1,389.72      6.41        1,047.29      7.22    1,064.04      8.74  股份支付       927.43       4.28         789.13       5.44      92.04       0.76  其他用度          4.33      0.02          10.29       0.07      46.84       0.38   算计      21,665.81   100.00    14,512.32        100.00   12,172.15    100.00   诠释期内，公司研发用度分别为 12,172.15 万元、14,512.32 万元和 21,665.81 万元，主要为东谈主员东谈主工用度祥和利参预用度。公司成立以来即专注于先进封装业 务，并以行业技艺发展趋势和客户需求为导向，宝石不时研发、自主翻新，不休 增强技艺储备。2022 年至 2024 年，公司研发用度跟着营收规模的增多不时增长。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                     向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   诠释期内，公司财务用度组成情况如下：                                                                单元：万元     面貌           2024 年度                2023 年度              2022 年度    利息用度              23,558.35               16,279.33           12,010.63   减：利息收入              5,188.44                2,254.91             613.08    汇兑损失               1,419.29                1,928.79             668.22    手续费                 163.37                  107.51               76.63     其他                       -                       -              86.75     算计               19,952.57               16,060.72           12,229.15   诠释期内，公司财务用度金额分别为 12,229.15 万元、16,060.72 万元和 财务用度逐年增多，主要原因为公司成速即间较短，现在正处于高速发展阶段， 依靠自有资金积蓄无法温柔扩产所需的开导采购、厂房修复需求。此外，公司除 初次公开刊行股票外并无其他股权融资行动，主要通过银行借款进行扩产，耐久 借款金额逐年增多。   （五）其他影响筹划后果的面貌分析   诠释期内，公司其他收益分别为 10,491.24 万元、8,112.96 万元和 15,782.81 万元，主要由收到的政府补助组成，具体情况如下：                                                                单元：万元          面貌                2024 年度           2023 年度          2022 年度   与财富相关的政府补助                      6,168.20        3,016.55        2,034.31   与收益相关的政府补助                      6,544.83        2,176.48        8,432.67  代扣个东谈主所得税手续费返还                       36.30           30.95           24.26     升值税加计抵减                       3,033.47        2,888.98               -          算计                      15,782.81        8,112.96       10,491.24   诠释期各期，公司投资收益分别为-14.93 万元、381.59 万元和 0 元，2022 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 年度公司投资收益主淌若当期购买唯捷创芯初次公开刊行股份计谋配售的交易 佣金，2023 年度公司投资收益主淌若当期卖出唯捷创芯计谋配售股份取得的收 益。   诠释期各期，公司公允价值变动损益分别为-1,338.80 万元、1,369.28 万元和   诠释期各期，公司信用减值损失分别为 187.54 万元、-1,129.64 万元和 -1,307.21 万元，主要为应收账款减值损失。公司左证企业司帐准则的相关轨则， 将应收账款、应收单子、其他应收款等的坏账准备计入减值损失。   诠释期各期，公司财富减值损失分别为-352.26 万元、-753.53 万元和-2,018.34 万元，主要为当期产生的存货跌价损失。   诠释期内，公司财富处置收益分别为 3.75 万元、0.29 万元和-41.69 万元。   诠释期内，公司营业外收入分别为 14.64 万元、31.28 万元和 113.88 万元。   诠释期内，公司营业外开销分别为 1,875.28 万元、88.22 万元和 76.67 万元， 主要为诉讼抵偿开销及对外捐赠。 付东谈主民币 2,500.00 万元，当期营业外开销中包含诉讼抵偿开销为 1,836.75 万元。      七、现款流量分析   诠释期内公司现款流量的组成情况如下： 甬矽电子（宁波）股份有限公司                向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录                                                           单元：万元           面貌             2024 年度            2023 年度       2022 年度 筹划行动产生的现款流量净额                 163,572.21     107,147.96     89,961.58 投资行动产生的现款流量净额             -237,829.93       -317,625.86   -183,240.71 筹资行动产生的现款流量净额                  65,004.34     257,470.40    149,914.32 汇率变动对现款的影响                     -1,046.04        -515.57         59.61 现款及现款等价物净增多额                  -10,299.43      46,476.93     56,694.80    （一）筹划行动产生的现款流量分析    诠释期内，公司筹划行动产生的现款流量具体情况如下：                                                           单元：万元           面貌              2024 年度           2023 年度       2022 年度 筹划行动产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款                 364,252.12    240,620.99    243,572.55 收到的税费返还                         30,579.78     36,851.09      1,407.77 收到其他与筹划行动联系的现款                  48,799.32     34,050.85     32,163.28 筹划行动现款流入小计                     443,631.22    311,522.93    277,143.60 购买商品、接受劳务支付的现款                 164,588.60    108,694.29    112,551.45 支付给职工以及为职工支付的现款                 90,943.16     66,514.70     49,138.22 支付的各项税费                          7,333.37     14,052.49      9,858.05 支付其他与筹划行动联系的现款                  17,193.88     15,113.49     15,634.30 筹划行动现款流出小计                     280,059.01    204,374.97    187,182.02 筹划行动产生的现款流量净额                  163,572.21    107,147.96     89,961.58    诠释期内，公司筹划行动现款流入金额分别为 277,143.60 万元、311,522.93 万元和 443,631.22 万元，主要开首于销售商品、提供劳务收到的现款。公司收到 其他与筹划行动联系的现款分别为 32,163.28 万元、34,050.85 万元和 48,799.32 万元，主要为当期收到的政府补助。    诠释期内，公司筹划行动现款流出金额分别为 187,182.02 万元、204,374.97 万元和 280,059.01 万元，主要为购买原材料、接受劳务支付的现款和支付的职工 薪酬。 甬矽电子（宁波）股份有限公司           向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   （二）投资行动产生的现款流量分析   诠释期内，公司投资行动产生的现款流量如下：                                                        单元：万元           面貌        2024 年度             2023 年度        2022 年度 投资行动产生的现款流量： 收回投资收到的现款                         -        3,421.87              - 取得投资收益收到的现款                       -                -             - 处置固定财富、无形财富和其他耐久 财富收回的现款净额 收到其他与投资行动联系的现款             1,862.87       10,899.71              - 投资行动现款流入小计                 1,940.62       14,321.58              - 购建固定财富、无形财富和其他耐久 财富支付的现款 投资支付的现款                    2,000.00                -      3,000.00 支付其他与投资行动联系的现款             1,362.87       11,675.73        100.00 投资行动现款流出小计               239,770.55      331,947.44    183,240.71 投资行动产生的现款流量净额        -237,829.93        -317,625.86    -183,240.71   诠释期内，公司投资行动产生的现款流量净额为负且金额较大，主要原因系 公司成速即间较短，现在处在快速发展阶段，厂房修复和购买机器开导支付的长 期财富金额较大。   （三）筹资行动产生的现款流量分析   诠释期内，公司筹资行动产生的现款流量如下：                                                        单元：万元           面貌         2024 年度             2023 年度       2022 年度 接管投资收到的现款                      944.64     120,000.00   143,964.53 取得借款收到的现款                  481,819.72     415,512.02   182,760.00 收到其他与筹资行动联系的现款              10,094.03       2,805.10    10,836.75 筹资行动现款流入小计                 492,858.39     538,317.13   337,561.28 偿还债务支付的现款                  388,211.41     209,174.42   161,280.35 分拨股利、利润或偿付利息支付的现款           18,247.50      17,805.49    11,051.30 支付其他与筹资行动联系的现款              21,395.14      53,866.82    15,315.31 筹资行动现款流出小计                 427,854.05     280,846.72   187,646.96 甬矽电子（宁波）股份有限公司                   向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录            面貌                2024 年度          2023 年度      2022 年度 筹资行动产生的现款流量净额                     65,004.34   257,470.40   149,914.32    诠释期内，公司筹资行动现款流入金额分别为 337,561.28 万元、538,317.13 万元和 492,858.39 万元，主要系银行借款和收到投资款。2022 年度公司接管投 资收到的现款 143,964.53 万元，主要为公司初次公开刊行并上市召募资金；2023 年度公司接管投资收到的现款为 120,000.00 万元，主要为控股子公司甬矽半导体 其他股东出资款。    八、成人道开销分析    （一）诠释期内首要成人道开销    诠释期内，公司成人道开销紧密围绕主营业务进行，主要用于厂房修复、采 购机器开导等。诠释期各期，公司购建固定财富、无形财富和其他耐久财富支付 的现款分别为 180,140.71 万元、320,271.71 万元和 236,407.68 万元。    （二）改日可预感的首要成人道开销筹备    公司改日可预感的首要成人道开销主要为本次刊行可转债的召募资金投资 面貌，本次刊行可转债的投资面貌详见召募说明书“第七节本次召募资金运用” 部天职容。    （三）首要成人道开销与科技翻新之间的关系    诠释期内，公司成人道开销均围绕主营业务进行，通过不时的成人道开销投 入，公司的居品产能得到升迁、居品种类得以丰富、研发翻新才气和运营治理能 力得以升迁，为公司的不时发展筹划奠定了基础。    本次募投面貌系公司依托现存技艺储备和研发才气，在晶圆级先进封装领域 进行产业化布局，旨在紧跟行业技艺演进取伐、霸占行业发展机遇，丰富公司晶 圆级封装居品结构、增强公司居品盈利才气。本次募投面貌系公司现存业务的延 伸和拓展，所属领域属于《上海证券交易所科创板企业刊行上市申报及保举暂行 轨则（2024 年雠校）》第五条文定的“新一代信息技艺领域”，稳妥科创板的行 业范围。本次募投面貌服务于科技翻新领域，稳妥国度计谋场地和行业发展趋势。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                     向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录      九、技艺翻新分析      （一）技艺先进性及具体进展      公司在系统级封装（SiP）、高密度细间距凸点倒装居品（FC 类居品）、大尺 寸/细间距扁平无引脚封装居品（QFN/DFN）、先进晶圆级封装（WLP 类居品） 等先进封装领域具有较为隆起的技艺先进性和工艺上风。      公司的技艺先进性及具体进展参见召募说明书“第四节刊行东谈主基本情况”之 “九、与居品联系的技艺情况”。      （二）正在从事的研发面貌及进展情况      甬矽电子成立以来宝石自主研发，并专注于先进封装领域的技艺翻新和工艺 改进。纵脱诠释期末，公司正在从事的主要研发面貌情况如下： 序号    研发领域             主要研发面貌及阶段性后果                      拟达到主义              （1）高性能低损耗 FCBGA 基板封装工艺开发；（2）晶              圆激光打印技艺开发；     （3）透膜打印技艺才气开发；（4）              扇出型封装切割技艺开发；（5）DiFEM 模组多芯片封装              技艺研发；  （6）独特居品腔体气密工艺研究；       （7）DR-QFN              封装技艺研发；   （8）14×20 尺寸 LQFP 封装技艺开发；    （9）      工艺才气                                                升迁芯片封              单面 BGA 模组面貌工艺技艺开发；（10）超厚芯片切割              技艺工艺开发；（11）模组居品球焊工艺技艺研究；（12）      类面貌                                                 才气              射频模块区域电磁屏蔽技艺研究；        （13）超高集成射频模              组电磁屏蔽技艺研究；（14）SiP 居品分娩经由筹备与建               （15）SMT 高密度制程才气建立；              立；                       （16）Hybrid LGAFC              芯片上 DB 叠 Die 工艺研究；（17）指纹居品高脚位超低              线弧技艺开发。              （1）FC 基板涨缩技艺研究；（2）扇出型（Fan-Out）产      假想仿真    品封装假想工艺技艺研究；      （3）封装基板假想散热性能优            升迁封装芯      类面貌     大尺寸 FC-BGA 居品翘曲优化研究；（6）多物理场仿真               才气              算法及软件研发。              （1）自动化分娩天车系统导入开发；（2）晶圆级测试大              数据 PAT 系统研究与开发；（3）晶圆级测试实时监控系      分娩工艺              统研究与开发；   （4）DB、3D、AOI 机台替代传统封装东谈主            升迁封装芯      效率升迁      研究类项              晶圆划片高目数切割刀切割工艺技艺研究；          （7）芯粒集成        才气      目              假想与工艺协同优化(DTCO)枢纽技艺研究；        （8）Bumping              考试 map 整合系统技艺开发。              （1）国产全烧结胶应用于 PA 居品开发导入；（2）超小                建立新材料      新材料应              芯片应用绝缘胶封装技艺开发；       （3）国产 MUF 工艺塑封         技艺储备及              料脾气研究及开发导入；      （4）国产单颗散热盖脾气研究及            低成本材料      面貌              开发导入；  （5）高性能低损耗 IC 封装基板封装工艺研发；             应用开发 甬矽电子（宁波）股份有限公司                向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 序号    研发领域          主要研发面貌及阶段性后果              拟达到主义              （6）国产低模量 DAF 应用指纹居品封装技艺开发。              （1）膜状底填热压键合技艺研发；（2）高功率户外移动 升迁新址品              通讯组件散热措置决策；（3）微型激光辐射芯片封装研究； 研发才气及              （4）多频带高能效高性能毫米波前端模组三维异构集成 技艺竞争力      新封装产              工艺研发；（5）扇出型先进微形间距植球凸块封装居品技              术开发；（6）平边晶圆导入先进封装居品技艺开发；（7）      面貌              晶圆级异质微凸点制造研发；  （8）电磁信号屏蔽居品技艺              开发；（9）堆叠封装（PoP）技艺研发；（10）RDL 进阶              技艺。      新工艺能                                    升迁新工艺              （1）晶圆凸块及重布线技艺研发；  （2）2.5D 搀杂封装技              术研究；（3）覆膜低压力器件居品封装工艺开发。      面貌                                      技艺竞争力      （三）保持不时技艺翻新的机制和安排      公司手脚先进封测企业，从确立之初即喜爱研发参预和技艺积蓄，建立了完 善的研发体系、行之有用的研发管控经由和翻新引发机制，使公司的研发处事可 永远同公司计谋、行业发展趋势和客户需求导向相契合，从而使公司保持不时科 技翻新才气。      公司保持不时技艺翻新的机制和安排具体参见召募说明书“第四节刊行东谈主基 本情况”之“二、公司科技翻新水平及保持科技翻新才气的机制或措施”之“（二） 公司保持科技翻新才气的机制和措施”。      十、首要担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和首要期后事项      （一）首要担保事项      纵脱召募说明书签署日，公司不存在为合并报表范围之外的主体提供担保的 事项。      （二）首要仲裁、诉讼偏执他或有事项      纵脱召募说明书签署日，不存在公司、控股子公司及控股股东、试验抑制东谈主 手脚一方当事东谈主的首要未决诉讼或仲裁事项。公司不存在其他或有事项。      （三）首要期后事项      纵脱召募说明书签署日，公司不存在需要裸露的首要期后事项。 甬矽电子（宁波）股份有限公司           向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   （四）其他首要事项   纵脱召募说明书签署日，公司不存在影响正常筹划行动的其他首要事项。    十一、本次刊行对上市公司的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及财富的变动或整算筹备   本次召募资金投资面貌紧密围绕公司主营业务张开，不会导致上市公司业务 发生变化，亦不产生财富整算筹备。   （二）本次刊行完成后，上市公司科技翻新情况的变化   本次召募资金投向围绕主营业务进行，多维异构先进封装技艺研发及产业化 面貌主要投向属于国度计谋及政策要点援救发展的科技翻新领域，通过本次募投 面貌的实施，公司在先进晶圆级封装及 2.5D/3D 封装领域达成技艺打破和产业布 局，拓宽公司居品下流应用市集，为公司的可不时发展提供技艺援救并奠定产业 化基础。补充流动资金及偿还银行借款面貌主要围绕公司主营业务，缓解公司资 金压力，为公司业务不时发展提供保障。综上，募投面貌的实施，将有意于升迁 公司各项业务竞争力，有意于公司保持并进一步升迁本人的研发实力和科技翻新 才气。   （三）本次刊行完成后，上市公司抑制权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司抑制权发生变化。    十二、公司 2024 年度筹划事迹情况说明   （一）公司 2024 年度事迹情况说明   公司 2024 年度主要筹划数据变动情况如下：                                                  单元：万元          面貌          2024 年         2023 年       同比增减 营业收入                 360,917.94     239,084.11     50.96% 属于上市公司股东的净利润             6,632.75    -9,338.79    扭亏为盈 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录          面貌             2024 年          2023 年        同比增减 扣除非频繁性损益后包摄于上市公司股                                         同比增多                             -2,531.26   -16,190.98 东的净利润                                                13,659.71 万元   半导体行业具有较强的周期性，寰宇半导体行业在技艺驱动和宏不雅经济的影 响下呈周期波动发展。2020 年至 2021 年，伴跟着 5G 应用、物联网、消费电子、 东谈主工智能、大数据、自动驾驶、电动汽车等下流应用领域的普及和发展，半导体 行业迎来了一波上升周期。2022 年下半年以来，受寰宇消费电子市集需求增速 放缓以及芯片末端用户消化库存等成分影响，半导体行业进入着落周期，导致行 业企业筹划事迹下滑。公司所处封测行业手脚半导体产业链中的一环，亦受到一 定影响。   受生成式 AI、高算力芯片等新兴需求推动，2024 年半导体行业景气度出现 一定程度的改善。与此同期，公司通过积极开发新客户、拓展新址品线等形势提 升本人竞争力和盈利才气。2024 年，公司达成营业收入 360,917.94 万元，较去 年同期增长 50.96%，包摄于母公司股东的净利润为 6,632.75 万元，去年同期为 -9,338.79 万元，达成扭亏为盈。 -2,531.26 万元，仍存在一定程度的赔本；但与去年同期扣除非频繁性损益后包摄 于上市公司股东的净利润-16,190.98 万元比较，赔本金额清醒收窄，公司盈利能 力得到了大幅升迁。   总而言之，与去年同期比较，公司 2024 年营业收入大幅增多、包摄于上市 公司股东的净利润扭亏为盈，尽管扣除非频繁性损益后包摄于上市公司股东的净 利润仍然赔本，但赔本金额清醒收窄，公司盈利才气显赫升迁。   （二）公司事迹情况是否不错合理量度以及充分指示风险   在审核中心审核和提交中国证监会注册前，公司及保荐东谈主已在《对于甬矽电 子（宁波）股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公司债券央求文献的审核问询 函的答复》偏执雠校稿、《对于甬矽电子（宁波）股份有限公司向不特定对象发 行可调遣公司债券央求之上市委问盘考题的答复》以及《甬矽电子（宁波）股份 有限公司向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书（上会稿）》、《甬矽电子 甬矽电子（宁波）股份有限公司                 向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 （宁波）股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书（注册稿）》 中对公司不时筹划才气进行了核查及说明，并就“事迹大幅下滑及赔本的风险”、 “毛利率着落风险”等进行了指示和裸露。    相关风险情况已在召募说明书“非常风险指示”及“第三节风险成分”中裸露 如下：    半导体行业具有较强的周期性，寰宇半导体行业在技艺驱动和宏不雅经济的影 响下呈周期波动发展。2020 年至 2021 年，伴跟着 5G 应用、物联网、消费电子、 东谈主工智能、大数据、自动驾驶、电动汽车等下流应用领域的普及和发展，半导体 行业迎来了一波上升周期。2022 年下半年以来，受寰宇消费电子市集需求增速 放缓以及芯片末端用户消化库存等成分影响，半导体行业进入着落周期，导致行 业企业筹划事迹下滑。公司所处封测行业手脚半导体产业链中的一环，亦受到一 定影响。 和 360,917.94 万元，达成包摄于母公司股东的净利润为 13,840.04 万元、-9,338.79 万元和 6,632.75 万元。2023 年由于半导体行业景气指数仍处于低位运行，以及 跟着公司二期面貌修复有序鼓励，东谈主员规模不时扩大，东谈主员开销及二期筹建用度 增多，导致公司 2023 年度出现赔本。    受生成式 AI、高算力芯片等新兴需求推动，2024 年半导体行业景气度出现 一定程度的改善。与此同期，公司通过积极开发新客户、拓展新址品线等形势提 升本人竞争力和盈利才气。2024 年，公司达成营业收入 360,917.94 万元，较去 年同期增长 50.96%，包摄于母公司股东的净利润为 6,632.75 万元，去年同期为 -9,338.79 万元，达成扭亏为盈。但若改日半导体市集复苏平缓，公司居品销售或 研发及产业化面貌进展不足预期，则公司事迹可能出现不时赔本的风险。 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 主要原材料价钱波动、市集供需关系等筹划层面变化顺利相关。同期，由于公司 封装居品型号浩荡，不同型号居品在分娩加工工艺和所需原材料组成均存在一定 互异，因此居品结构变化也会对公司主营业务毛利产生较大影响。若改日上述因 素发生不利变化，比如产能利用率着落、主要原材料价钱大幅高涨或市集需求萎 缩导致居品价钱着落等，则公司主营业务毛利率可能出现着落的风险。   总而言之，公司筹划事迹情况不错合理量度、且已充分指示风险。   （三）筹划事迹的影响成分对公司当年及以后年度筹划的影响   公司 2024 年扣非后归母净利润赔本量度不会对以后年度筹划产生首要不利 影响，原因如下： 计企业及龙头公司为主的中枢客户群   公司从成立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封装领域，车间洁净等第、 分娩开导、产线布局、工艺阶梯、技艺研发、业务团队、客户导入均以先进封装 业务为导向。公司自 2023 年动手全面实施高端集成电路 IC 封装测试二期面貌， 并对晶圆级封装厂房进行了要点筹备和修复，厂房的洁净等第和自动化程度处于 行业当先水平。公司晶圆级封装车间配套了全自动天车系统，可达成物料自动转 运和高下料，能显赫升迁工艺节点多、复杂程度高的晶圆级 2.5D 封装、2.5D/3D 封装产业化进程和量产良率。   凭借沉稳的封测良率、活泼的封装假想达成性、不休升迁的量产才气和委派 实时性，公司获取了集成电路假想企业的普通招供，并同浩荡国表里知名假想公 司缔结了细密无比的协调关系。诠释期内，公司与恒玄科技（688608）、晶晨股份 （688099）、富瀚微（300613）、联发科（2454.TW）、北京君正（300223）、汇顶 科技（603160）、韦尔股份（603501）、唯捷创芯（688153）、深圳飞骧、翱捷科 技（688220）、锐石创芯、昂瑞微、星宸科技（301536）等行业内知名芯片企业 建立了协调关系，并屡次获取客户授予的最好供应商等荣誉。   天然公司主要居品应用领域的需求波动存在互异，但由于公司居品型号较多、 下流应用领域普通且主要客户为知名芯片假想企业，个别下流领域需求波动对公 甬矽电子（宁波）股份有限公司                  向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 司举座订单需求影响较为有限，2023 年度-2024 年度，公司主要居品销量分别为 求呈增长态势。     主要客户组成和质地是集成电路封测企业盈利才气的基石：一方面，集成电 路封测行业是在芯片假想客户的晶圆上提供封装和测试服务，因此客户的行业地 位、发展状态和市集远景顺利影响封测企业的订单数量和利润空间；另一方面， 芯片封测有较强的定制化特征，需要左证芯片假想企业的居品特色细则合适的封 装决策，且封测良坦直接影响芯片假想企业的居品质地。因此，芯片假想企业在 选择封测供应商之前需要进行周期较长的及格供应商认证，并付出时期和物料成 本。在这种情况下，芯片假想企业一朝选择封测供应商，两边就会建立较为褂讪 的协调关系。                                                     单元：万元 序号             客户称呼                   金额          占营业收入比例               算计                     135,895.24       37.65%     相关客户均为行业龙头知名半导体假想公司，市集空间较为广袤。 属于母公司股东的净利润为 6,632.75 万元，去年同期为-9,338.79 万元，达成扭亏 为盈。     跟着刊行东谈主机器开导的不休参预，居品线渐渐丰富，供应才气大幅升迁，带 动营收规模快速增长，营收规模的增前程一步摊薄前期参预带来的固定成本增多 对单元居品成本的影响，最近一年，公司筹划情况不时改善。 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录      公司主要居品毛利率波动如下：                面貌                    2024 年度        2023 年度 系统级封装居品（SIP）                              22.70%        19.23% 扁平无引脚封装居品（QFN/DFN）                        13.60%         5.26% 高密度细间距凸点倒装居品（FC 类居品）                      17.97%        21.54% 微机电系统传感器（MEMS）                                  -       10.13%                算计                         18.56%       15.16%      在集成电路行业景气度转暖的配景下：一方面，刊行东谈主客户主要为行业头部 企业和知名假想公司。此类企业芯片居品技艺含量较高，对封装质地和性能要求 严格。其采购封装服务在议论市集供需关系的基础上，更堤防协调封测企业的技 术可达成性和质地沉稳性，因此不会一味追求廉价；另一方面，刊行东谈主也在积极 开发新址品、导入新的居品型号，进一步增厚居品的技艺附加值。因此，2024 年公司主要居品毛利率较 2023 年度显赫升迁，盈利才气进一步增强。      总而言之，同 2023 年比较，公司 2024 年营业收入大幅增长、主要居品毛利 率显赫升迁、包摄于母公司净利润扭亏为盈，公司盈利才气和不时筹划才气进一 步增强，2024 年扣除非频繁性损益后包摄于母公司净利润赔本的情况不会对公 司当年及以后年度筹划产生首要不利影响。      （四）筹划事迹情况对本次召募资金投资面貌的影响      本次向特定对象刊行召募资金总额不杰出东谈主民币 116,500.00 万元，扣除刊行 用度后的召募资金净额将用于以下面貌：                                                     单元：万元 序号             面貌称呼               面貌总投资         拟参预召募资金                算计                  172,899.28        116,500.00      本次刊行召募资金到位、募投面貌胜仗开展和实施后，将为公司主营业务的 发展提供援救，本次召募资金有助于公司增强成本实力，改善成本结构，确保公 司业务不时、沉稳、健康发展，公司可不时发展才气和盈利才气均将得到较大幅 度的升迁，有意于公司改日销售收入的增长及盈利水平的升迁，稳妥公司及全体 甬矽电子（宁波）股份有限公司          向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 股东利益。   因此，本次向不特定对象刊行可调遣公司债券召募资金使用的可行性、必要 性均未发生本质性不利变化；公司 2024 年纪迹情况不会对本次召募资金投资项 目产生首要不利影响。   （五）筹划事迹情况对公司的不时筹划才气及本次刊行的影响   公司 2024 年度仅扣非后归母净利润赔本，营业收入、净利润均达成同比大 幅增长，且扣非后归母净利润赔本同比大幅收窄。纵脱召募说明书出具日，公司 分娩筹划情况和财务状态正常，主营业务、主要居品、分娩筹划模式及行业竞争 地位未发生首要变动，公司本次向不特定对象刊行可调遣公司债券仍稳妥《公司 法》  《证券法》      《上市公司证券刊行注册治理办法》等法律、法例轨则的上市公司 向不特定对象刊行可调遣公司债券的条件。   总而言之，公司 2024 年度事迹情况不会影响公司的不时筹划才气，不会导 致公司不稳妥向不特定对象刊行可调遣公司债券的条件，不会组成公司本次刊行 的本质性防止。 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录              第五节      本次召募资金运用      一、本次召募资金使用筹备      公司拟向不特定对象刊行可转债召募资金总额不杰出 116,500.00 万元（含本 数），扣除刊行用度后，召募资金拟用于以下面貌：                                                    单元：万元 序号            面貌称呼               面貌总投资           拟参预召募资金              算计                     172,899.28     116,500.00      在本次刊行可调遣公司债券召募资金到位之前，公司将左证召募资金投资项 目实施进程的试验情况通过自有或自筹资金先行参预，并在召募资金到位后按照 相关法律、法例轨则的步履给以置换。      如本次刊行试验召募资金（扣除刊行用度后）少于拟参预本次召募资金总额， 公司董事会将左证召募资金用途的重要性和迫切性安排召募资金的具体使用，不 足部分将通过自有资金或自筹形势措置。在不改换本次召募资金投资面貌的前提 下，公司董事会可左证面貌试验需求，对上述面貌的召募资金参预端正和金额进 行稳妥诊治。      公司本次召募资金使用稳妥国度产业政策和联系环境保护、地盘治理等法律、 行政法例轨则。      二、本次召募资金投资面貌的实施配景和筹划远景      集成电路封装行业大要区别为五个发展阶段。第一阶段为通孔插装期间，以 DIP 技艺为代表。第二阶段是名义贴装期间，该阶段以 LCC、SOP 为代表，用 引线替代第一阶段的引脚并贴装在 PCB 板上，相对而言封装体积减少、封装密 度有所提高。第三阶段是面积阵列期间，动手出现 BGA、CSP、FC 等先进封装 技艺，这一阶段是现在寰宇封测厂商所处的主流技艺阶段。此阶段引线已被取消， 在封装体积大幅缩减的同期升迁了系统性能。封装技艺的第四阶段，工艺从单晶 粒发展为多晶粒搀杂封装、从封装元件演化为封装系统，MCM、SiP、Bumping  甬矽电子（宁波）股份有限公司                          向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 等技艺发展赶紧。    现阶段，跟着 Chiplet（小芯粒或小晶粒）封装理念和技艺的扩充，基于硅 通（TSV）、晶圆重布线（RDL）、扇入/扇出型封装（Fan-Out/Fan-In）、2.5D/3D 封装等立体结构型封装技艺接踵出现，带动封装产业链进入复杂集成期间。本次 募投面貌为多维异构先进封装技艺研发及产业化面貌，系集成电路封测行业最前 沿的封装技艺阶梯之一，公司左证已达成产业化的高密度细间距晶圆凸点工艺 （Bumping）和晶圆重布线工艺（RDL）为基础，进阶开发晶圆重构封装居品 （RWLP）及 2.5D/3D 异构集成封装居品（晶圆级居品）并达成量产。    本次向不特定对象刊行可调遣公司债券募投面貌稳妥国度相关的产业政策 以及改日公司举座计谋发展场地，具有细密无比的市集发展远景和经济效益系在现在 晶圆级封装的技艺基础上，开展新址品应用的开发和产业化，稳妥召募资金主要 投向主业的相关要求，有意于公司升迁先进晶圆级封装研发和产业化才气、丰富 居品类型、扩伟业务规模，提高公司实力和竞争力，温柔公司居品改日发展需要。     三、本次召募资金投资面貌的成本化情况    本次募投面貌中拟参预召募资金触及的非成人道开销总体情况如下：                                                                        单元：万元           多维异构先进封装技艺               补充流动资金及偿还银              召募资金                                                                        召募资金非            研发及产业化面貌                    行借款                 成人道投   面貌                                                                   成人道参预           总投资金  拟使用募               总投资金 拟使用召募              入金额合                                                                        金额算计             额    集资金                 额     资金               计 装修工程        5,735.93    1,500.00           -           -    1,500.00            - 开导购置及装置   114,120.00   88,500.00           -           -   88,500.00            - 基本狡计费       5,992.80           -           -           -           -            - 研发东谈主职工资      7,646.80           -           -           -           -            - 其他研发用度     10,000.00           -           -           -           -            - 铺底流动资金      2,903.75           -           -           -           -            - 补充流动资金及               -           -        26,500.00   26,500.00           -    26,500.00 偿还银行借款   算计      146,399.28   90,000.00   26,500.00   26,500.00   90,000.00    26,500.00    多维异构先进封装技艺研发及产业化面貌参预主要包括装修工程、开导购置 及装置、基本狡计费、研发用度以及铺底流动资金。其中装修工程、开导购置及 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 装置用度为成人道开销，对研发用度和基本狡计费公司筹备用度化处理，不存在 研发用度成本化的情形。   综上，本次拟参预召募资金的非成人道开销总额算计 26,500.00 万元，占拟 参预召募资金总额的 22.75%。    四、召募资金投资面貌的基本情况   （一）多维异构先进封装技艺研发及产业化面貌   本面貌的实檀越体为甬矽半导体（宁波）有限公司，系公司控股子公司。   本面貌总投资额为 146,399.28 万元，筹备修复期为 36 个月，拟使用召募资 金投资额为 90,000.00 万元。届时将购置临时键合开导、机械研磨开导、化学研 磨机、干法刻硅机、化学气相千里积机、晶圆级模压机、倒装贴片机、助焊剂清洗 机、全自动磨片机等先进的研发试验及封测分娩开导，同期引进行业内高精尖技 术、分娩东谈主才，修复与公司发展计谋相适当的研发平台及先进封装产线。   面貌建成后，公司将开展“晶圆级重构封装技艺（RWLP）”、“多层布线 一语气技艺（HCOS-OR）”、“高铜柱一语气技艺（HCOS-OT）”、“硅通孔一语气 板互联技艺（HCOS-SI/AI）”等场地的研发及产业化，并在完全达产后形成封 测 Fan-out 系列和 2.5D/3D 系列等多维异构先进封装居品 9 万片/年的分娩才气。 本面貌的实施将进一步深化公司在先进封装领域的业务布局，不时升迁公司中枢 竞争力。   （1）数据中心、汽车、AI 等行业对芯片的需求不时高涨，芯片封装产业迎 来新增量   在集成电路芯片应用市集，高算力应用芯片如高性能服务器（HPC）和自动 驾驶（ADAS）已渐渐取代手机和个东谈主电脑，成为下个阶段半导体行业不时增长 的主要驱能源。以台积电为例，其 2023 年 3 季度销售收入中，智高东谈主机类居品 占比 39%，高性能服务器（HPC）类居品占比 42%，高性能算法芯片收入占比 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 第一次杰出智高东谈主机居品。一方面，跟着计较机大数据和云计较应用渗入率的提 升，我国数据中心发展赶紧。2018 年我国在用数据中心思架规模为 226 万架， 大型以上规模为 167 万架；2022 年我国在用数据中心思架规模扩大至 670 万架， 其中大型以上规模增长至 540 万架，复合增长率均杰出 30%，大型以上占比为 的增长。跟着 ChatGPT、Sora 等生成式东谈主工智能在技艺上达成了显赫打破，国 表里诸多互联网头部企业及研究机构纷繁晓谕在生成式东谈主工智能领域进行产业 布局，国产大模子进入集会发布区。生成式东谈主工智能和大模子已成为智能算力芯 片市集最重要的增长点。以 ChatGPT 模子为例，公开数据涌现，其所使用的 GPT-3 大型模子所需教学参数量为 1750 亿，算力阔绰为 3640PF-days（即每秒运算一千 万次，运行 3640 天），需要至少 1 万片 GPU 提供援救。左证市集调研机构 IDC 预测，寰宇东谈主工智能硬件市集（服务器）规模将从 2022 年的 195 亿好意思元增长到 务器市集规模达到 91 亿好意思元，同比增长 82.5%，2027 年将达到 134 亿好意思元，五 年年均复合增长率达 21.8%。   面对集成电路芯片行业下流需求变化趋势，公司手脚国内中高端先进封装主 要供应商之一，有必要充分把捏行业发展机遇，通过实施本面貌来升迁公司高端 晶圆级封装研发和产业化才气，更好的温柔市集需求。   （2）多维异构封装技艺在高算力芯片领域上风显赫   耐久以来，主流系统级单芯片（SoC）都是将多个负责不同计较任务的计较 单元，通过光刻的局面制作到归拢派晶粒上。然则，跟着晶圆制程先进程的升迁， 系统级单芯片的实施成本大幅上升：一方面，先进制程晶圆的研发成本不休增多， 跟着制程从 28nm 制程演变到 5nm，单次的研发参预从 5000 万好意思元增至 5 亿好意思 元以上；另一方面，先进制程芯片的良率跟着晶粒面积增多而大幅着落，左证模 型估算，面积 150mm2 的中大型晶粒的良率约为 80%，而 700mm2 以上的超大型 晶粒的良率只须 30%傍边。在这种情况下，小芯片（或小芯粒）组技艺（Chiplet） 成为集成电路行业打破晶圆制程枷锁的重要技艺决策。同将全部功能集会在一颗 晶粒上违反，Chiplet 决策是将大型系统级单芯片区别为多个功能相似或者不同 的小晶粒，每颗晶粒都不错取舍与其性能相适当的晶圆制程，再通过多维异构封 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 装技艺达成晶粒之间互联，在训斥成本的同期获取更高的集成度。因此，多维异 构封装技艺是达成 Chiplet 的技艺基石，其主要包括硅通孔技艺（TSV）、扇出型 封装（Fan-Out）、2.5D/3D 封装等中枢技艺。   在高算力芯片领域，采取多维异构封装技艺的 Chiplet 决策具有显赫上风： 起初，Chiplet 缩小了单颗晶粒的面积，升迁了举座良率、训斥了分娩成本，同 时训斥了高算力芯片对先进晶圆制程的依赖；其次，采取 Chiplet 决策的算力芯 片升级时可只升级中枢晶粒，非中枢部分沿用上一代假想，大幅裁汰芯片开发周 期；临了，Chiplet 不错采取同质扩展的形势，通过对计较中枢“堆料”的形势， 赶紧打破芯单方面积限制，达到更高算力。   总而言之，多维异构封装技艺手脚达成 Chiplet 决策的中枢技艺，是先进封 装企业改日取得市集竞争上风的枢纽。本面貌有意于公司把捏技艺发展趋势，布 局前沿赛谈，不时升迁公司的中枢竞争力。   （3）稳妥国度政策和产业发展趋势   Chiplet 的假想决策一般分为两种：一种是按照不同功能将原先集成在一枚 大尺寸晶粒上的模块拆分为数枚小晶粒；另外一种是把具备圆善功能的小晶粒集 合起来，达成性能和算力的增长。但不管哪种决策，都可一定程度上训斥成品芯 片对先进晶圆制程的依赖，通过封装技艺把多枚采取中端制程分娩的晶粒组合在 通盘，并得到优于单制程 SoC 芯片的效果。现阶段，我国大陆地区先进晶圆制 程同发达国度和地区还存在一定差距，基于多维异构封装技艺的 Chiplet 措置方 案是我国集成电路产业升迁国产化水平、达成产业打破、达成产业链自主可控的 重要路子。2022 年 12 月，我国首个《小芯片接口总线技艺要求》团体轨范庄重 通过工信部中国电子工业轨范化技艺协会的顽强并发布，为我国自主开发 Chiplet 决策奠定了基础。左证广东省半导体行业协会的《集成电路行业专题诠释：先进 制程贴近极限，Chiplet 迎来黄金发缓期》，现在我国芯片企业已自主研发出基于 策和产业技艺发展趋势。   本面貌实施后，公司将购进一系列先进研发和分娩开导，使公司在晶圆级封 装和多维异构封装领域的研发才气得到增强，并达成多维异构封装居品量产，深 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 化公司在晶圆级先进封装领域业务布局和发展速率，增强公司技艺储备和科技成 果鼎新效率。      （1）先进封装行业稳妥国度计谋饱读吹场地，面貌具备政策可行性   集成电路封装行业属于国度计谋性新兴产业，国度及地方政府出台了一系列 产业援救政策，升迁行业技艺水平，鼓励产能的升迁，推动先进封装行业繁荣发 展。   国度发改委在 2017 年 1 月发布 建议要点援救电子中枢产业，包括集成电路芯片封装，采取 SiP、MCP、MCM、 CSP、WLP、BGA、FlipChip、TSV 等技艺的集成电路封装。2021 年 6 月，工信 部、科技部、财政部、商务部、国资委、证监会联合发布《六部门对于加速缓助 发展制造业优质企业的率领见解》，依托优质企业组建翻新联合体或技艺翻新战 略定约，开展协同翻新，加大基础零部件、基础电子元器件、基础软件基础材料、 基础工艺、高端仪器开导、集成电路、相聚安全等领域枢纽中枢技艺、居品、装 本）》中指明，饱读吹类产业中包括球栅阵列封装（BGA）、插针网格阵列封装（PGA）、 芯片规模封装（CSP）、多芯片封装（MCM）、栅格阵列封装（LGA）、系统级封 装（SIP）、倒装封装（FC）、晶圆级封装（WLP）、传感器封装（MEMS）、2.5D、   上述国度政策和行业政策的推出，对促进我国先进封装的科研翻新、产业化 扩充以及产能升迁提供了强有劲的政策援救和细密无比的政策环境，对企业分娩筹划 具有不时的积极影响。      （2）公司研发教育丰富、产业化才气深厚，面貌具备技艺可行性   公司永远宝石自主研发为中枢的发展计谋，以技艺发展为第一驱能源，保持 研发上的高参预，不休升迁自主研发和翻新才气。公司在高密度细间距倒装凸点 互联芯片封装技艺、应用于 4G/5G 通讯的射频芯片/模组封装技艺等多个领域拥 有先进的中枢技艺，相关中枢技艺均系自主开发，现在均处于量产阶段。纵脱 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 专利 239 项、外不雅假想专利 3 项，举座技艺水平及产业化才气处于行业内先进水 平。   另外，公司在先进晶圆级封装技艺方面已有一定的技艺储备，包括对先进制 程晶圆进行高密度、细间距重布线的技艺（RedistributionLayer，即 RDL）、晶圆 凸块技艺（Bumping）、扇入（Fin-in）技艺等。同期，公司还在积极开发扇出（Fan-out） 封装、蚀刻技艺等晶圆级多维异构封装技艺，并已取得了部分发明专利。   公司具备高效沉稳的研发体系，并通过耐久自主研发和技艺翻新，培养了一 批技艺过硬、行业教育丰富的研发东谈主员，取得了较为丰富技艺积蓄和研发告成经 验。在本面貌实施过程中，公司可通过里面东谈主员调配、采取以及外部招聘温柔研 发面貌所需东谈主员，具备开展研刊行动必须的东谈主才储备和技艺基础，为本面貌的顺 利实施和沉稳运营提供了技艺保障。   （3）公司研发团队领有机敏的市集瞻念察力以准确把捏研发场地，面貌具备 市集可行性   为贯彻可不时发展计谋，在改日的市集竞争中保持一定的技艺当先性，公司 高度喜爱技艺研发。公司领有圆善高效的研发团队，并喜爱研发队列的培养和建 设，研发团队中枢东谈主员均具备丰富的集成电路封装测试行业技艺开发教育，中枢 团队东谈主员在封测行业从业教育均杰出十年，梗概准确把捏居品研发场地。   同期，公司宝石“客户需求为导向”及“行业发展趋势为导向”相伙同的技 术翻新形势。一方面，公司封装测试服务属于定制化服务，居品、技艺和工艺开 发均要温柔集成电路假想企业的试验需求，通过技艺翻新帮客户居品达成更好的 性能参数。因此，公司日常技艺研发堤防同客户保持细密无比交流，实时获取客户发 展动态和需求信息，以便制定相应的研发面貌和筹备。另一方面，公司研发部门 密切追踪集成电路封装测试行业前沿技艺发展趋势，并伙同公司技艺特色和上风， 对先进封装领域同公司技艺发展计谋相一致的前沿技艺进行前瞻性布局，促使公 司技艺储备当先于市集拓展和居品线蔓延，使公司保持耐久高速发展的后劲。   综上，公司一直保持对行业发展趋势的机明锐知，研发团队梗概准确把捏产 品研发场地，使居品永远匹配市集需求，为本面貌的胜仗开展奠定了基础。      （4）我国先进封装市集快速发展且后劲较大，多维异构（即 2.5D/3D）封 甬矽电子（宁波）股份有限公司                 向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 装手脚先进封装重要组成部分，具有较好的市集空间    跟着晶圆制程渐渐靠近物理极限，摩尔定律发展速率放缓，浩荡芯片厂商从 追求“在一颗晶粒中达周全部功能”渐渐向“将不同功能晶粒封装在更小的芯片” 中过渡。先进封装成为升迁芯片举座性能、裁汰芯片开发周期、训斥芯片开发成 本的重要技艺技巧，并具备细密无比的交易可达成性。在这一配景下，先进封装市集 规模快速增长。左证市集调研机构 Yole 统计数据，2022 年寰宇先进封装市集规 模达 443 亿好意思元，约占举座封测市集的 46.6%，而到 2028 年量度将增长至 786 亿好意思元，占比升迁至 54.8%。从 2022 年到 2028 年，寰宇先进封装市集的复合年 均增长率（CAGR）约为 10%。    连年来，我国先进封装市集快速成长。左证中国半导体行业协会统计，2020 年至 2023 年我国先进封装市集复合增长率约为 13.8%，2023 年先进封装市集规 模约为 1,330 亿元。但另一方面，纵脱 2023 年我国先进封装市集占比仅为 39%， 与寰宇先进封装市集占比比较还有较大差距。因此，跟着我国头部封测企业技艺 进取和国产替代率升迁，先进封装市集后劲较大。    先进封装按照技艺特色可主要分为倒装（FlipChip）、系统级封装（SiP）、 用对高算力芯片需求的爆发，2.5D/3D 封装将成为先进封装增速最快的领域，其 市集规模量度从 2022 年的 94 亿好意思元增长至 2028 年的 225 亿好意思元，复合年均增 长率（CAGR）约为 15.66%，具有较好的市集空间。    （5）公司领有隆起的居品品质保障才气    公司从成立之初即聚焦集成电路封测业务中的先进封装领域，车间洁净等第、 分娩开导、产线布局、工艺阶梯、技艺研发、业务团队、客户导入均以先进封装 业务为导向，业务起先较高。在此基础上，公司高度喜爱居品质地管控，确立了 品保处、信息科技处等，并通过质地治理系统（QMS）对公司分娩过程中的质 量问题进行评估和回顾。公司通过了 ANSI/ESDS20.20-2014、IATF16949:2016 和 ISO9001:2015 等质地治理体系认证，从轨制上建立了较为完善的质地抑制体 系。总而言之，公司具有隆起的居品品质保障才气，可为新址品的胜仗量产提供 助力。 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   （1）面貌实檀越体及地址   本面貌的实檀越体为甬矽半导体（宁波）有限公司，位于浙江省宁波市滨海 通衢 60 号，系公司控股子公司。面貌修复地点为公司二期工场，厂房采取“EPC+F” 形势由相关方代为修复，公司已与修复方签署耐久租出公约，并可左证本人需求 择机进行回购。   （2）面貌实施时期及进展   本面貌修复期为 36 个月，筹备分六个阶段实施完成，包括：可行性研究、 装修工程、开导购置及装置调试、东谈主员招聘及培训、研发及测试、试运营。进程 安排如下：                                            T+36        阶段/时期（月） 可行性研究 装修工程 开导购置及装置调试 东谈主员招聘及培训 研发及测试 试运营   （3）面貌投资概算   本面貌投资主要包括装修工程用度、开导购置及装置费、基本狡计费、研发 用度等，公司拟投资总额为 146,399.28 万元，其入彀划使用召募资金参预                                                           单元：万元  序号        总投资组成     投资额                   比例         拟使用召募资金 甬矽电子（宁波）股份有限公司                向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录  序号       总投资组成        投资额           比例        拟使用召募资金         算计              146,399.28   100.00%      90,000.00   （1）营业收入估算   本面貌为研发及产业化面貌，通过面貌量产居品的销售达成效益，面貌营业 收入系各种居品的量度销量乘以量度单价之和。量度销量空洞议论公司相关居品 的产能、良率情况、市集发展情况、居品竞争力、客户需求等情况空洞细则。预 计单价参考市集同类型居品价钱、改日市集变化趋势等成分细则，并按照居品量 产之后单价逐年着落的趋势并最终达到稳态预测单价进行测算。面貌达产年 （T+84）量度销售收入 123,852.00 万元。   （2）营业成本和用度估算   本面貌达产年（T+84）总成本用度为 77,867.36 万元，包括营业成本、治理 用度、销售用度及研发用度。   ①营业成本：由顺利材料、顺利东谈主工和制造用度组成。顺利材料成本以不同 居品每一派的顺利材料成本和每年产量细则；顺利东谈主工左证面貌新增分娩东谈主员数 量及公司对应职工薪酬水平并议论运营期内薪酬稳妥高涨成分后进行测算，其中 新增分娩东谈主员数量系基于本面貌新购置的分娩开导数量、东谈主机比以及配套辅助东谈主 员估算所得；制造用度包含折旧、摊销、盘曲东谈主工用度、盘曲材料以及燃料能源 用度。   ②各项用度：销售用度按照甬矽电子销售用度占收入比例的历史水平进行测 算；治理用度中的折旧摊销用度左证面貌投资对应折旧摊销金额测算，其余治理 用度参照甬矽电子治理用度占收入比例的历史水平进行测算；研发用度中的折旧 摊销用度左证面貌投资对应折旧摊销金额进行测算，研发用度中的东谈主工用度左证 面貌新增研发东谈主员的数量及公司对应职工薪酬水平并议论薪酬稳妥高涨成分后 进行测算，其他研发用度包括研发耗用的材料费以及实验费，其余研发用度参照 甬矽电子研发用度占收入比例的历史水平进行测算。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                     向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    （3）税金测算    升值税按照 13%和 9%测算；城市爱护修复税、教化费附加税、地方教化附 加税分别按照升值税的 5%、3%、2%进行计提；企业所得税率按 25%测算。    （4）利润测算    左证上述计较基础，量度本面貌达产年（T+84）营业收入 123,852.00 万元， 净利润 39,567.70 万元。    本面貌里面收益率（税后）为 14.33%，净现值（ic=12%，税后）为 16,271 万元，静态投资回收期（税后）为 7.73 年，面貌具有细密无比的经济效益。    本面貌修复地点为公司二期工场，位于浙江省宁波市滨海通衢 60 号。厂房 采取“EPC+F”形势由相关方代为修复，公司已与修复方签署耐久租出公约，并 可左证本人需求择机进行回购。出租方已取得本面貌修复地所属地块的不动产权 文凭。本面貌已完成面貌备案手续（面貌备案号：2402-330200-07-02-189562）。 本面貌已取得环评批复文献《对于甬矽半导体（宁波）有限公司多维异构先进封 装技艺研发及产业化面貌环境影响诠释表的审查见解》（甬环建表202427 号）。    （二）补充流动资金及偿还银行借款    为温柔公司业务发展对流动资金的需求，同期改善公司的财富结构、训斥财 务风险，公司拟使用本次召募资金 26,500.00 万元补充流动资金及偿还银行借款。    本面貌的实檀越体为甬矽电子（宁波）股份有限公司，位于浙江省余姚市中 意宁波生态园兴舜路 22 号。    （1）温柔营运资金需求，为公司发展提供资金    诠释期内，公司营业收入不时增长，2022 年度、2023 年度和 2024 年度，公 司营业收入分别为 217,699.27 万元、239,084.11 万元和 360,917.94 万元，2022-2024 年复合年均增长率为 28.76%。跟着营业收入规模的增长，公司应收账款和存货 甬矽电子（宁波）股份有限公司                   向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 规模同步增长，对营运资金的需求随之增多。改日，跟着公司左证市集需乞降技 术迭代不休推出新的封装型号，营业规模将进一步扩大，公司对营运资金的需求 会进一步增多，仅靠本人筹划积蓄和债务融资，难以温柔营运资金需求。    通过本次召募资金补充流动资金，公司不错有用补充因筹划规模扩大带来的 新增资金需求，缓解公司资金压力，使公司不错更有用的集会伙源为新业务拓展 提供保障。    （2）训斥财务风险，提高公司抗风险才气    集成电路封测行业是较为典型的成本密集型行业，行业企业的收入规模同固 定财富投资规模关系紧密。与国内同行业上市公司比较，公司成速即间较短，资 产规模还存在较大差距。为了增强市集竞争力、升迁公司举座盈利才气，耐久以 来公司主要依靠本人筹划积蓄和银行借款筹划发展，还本付息压力较大。 债余额如下：                                                        单元：万元         面貌           2024.12.31      2023.12.31      2022.12.31       短期借款               83,534.34       32,971.86       75,374.29  一年内到期的非流动欠债            141,931.47       62,328.27       69,707.03       耐久借款              316,081.64      356,693.82      108,414.99         算计              541,547.45      451,993.95      253,496.31    纵脱 2024 年末，公司短耐久借款及一年内到期的非流动欠债总额为 万元和 18,369.91 万元，占同期利润总额全都值的比例分别为 83.03%、83.58%和 次召募资金偿还银行借款，则可有用省俭部分利息开销、收缩公司债务包袱、增 强公司盈利才气，同期改善公司财富结构，促进公司健康可不时发展。 如下： 甬矽电子（宁波）股份有限公司                     向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   公司称呼       2024.12.31            2023.12.31        2022.12.31   长电科技              45.35%                  38.58%            37.47%   通富微电              60.06%                  57.87%            59.13%   华天科技              46.87%                  43.34%            38.01%    平均值             50.76%                  46.60%            44.87%    公司              70.44%                  67.58%            64.61%   纵脱 2024 年 12 月 31 日公司财富欠债率为 70.44%，显赫高于同行业可比上 市公司的平均值。现在公司正处于业务膨胀的枢纽计谋阶段，对资金有较高的需 求。因此，通过向不特定对象刊行可调遣公司债券召募资金偿还银行借款，梗概 优化公司欠债结构，训斥公司财务风险，稳步实施计谋筹备，提高公司的抗风险 才气。充足的资金储备和较高的资金使用效率，有意于公司进一步参预研发、升 级居品结构、导入新客户群、发展主业，增强业务的竞争力和盈利才气。   （1）补充流动资金及偿还银行借款稳妥法律法例的轨则   公司本次召募资金补充流动资金及偿还银行借款 26,500.00 万元，不杰出本 次召募资金总额的 30%，稳妥《＜上市公司证券刊行注册治理办法＞第九条、第 十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系轨则的适用 见解——证券期货法律适宅心见第 18 号》等法例要求，具备可行性。召募资金 到位后，将有用提高公司举座筹划效益、增强公司的中枢竞争力、提高抗风险能 力，促进公司的耐久可不时发展。   （2）公司治理表率，内控完善   公司已左证相关法律、法例和表轻易文献的轨则，建立了以法东谈主治理为中枢 的当代企业轨制，形成了表率有用的法东谈主治理结构和里面抑制环境。为表率召募 资金的治理和使用，公司制定了《召募资金治理轨制》，对召募资金的存储、使 用、用途以及治理与监督等方面作念出了明确的轨则。召募资金将存放于公司董事 会决定的专项账户集会治理，作念到专款专用，以保证召募资金合理表率使用。 甬矽电子（宁波）股份有限公司                   向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录    五、本次召募资金投资于科技翻新领域的说明，以及募投面貌实 施促进公司科技翻新水平升迁的形势    （一）本次召募资金主要投向科技翻新领域    公司本次向不特定对象刊行可调遣公司债券的召募资金投资面貌为“多维异 构先进封装技艺研发及产业化面貌”和“补充流动资金及偿还银行借款”，均围 绕公司主营业务张开，与公司现在集成电路的封装和测试业务场地一致。其中“多 维异构先进封装技艺研发及产业化面貌”是公司依托现存技艺储备和研发才气， 在晶圆级先进封装领域进行产业化布局，旨在紧跟行业技艺演进取伐、霸占行业 发展机遇，丰富公司晶圆级封装居品结构、增强公司居品盈利才气。同期，“补 充流动资金及偿还银行借款”可有用温柔公司主营业务筹划规模扩大带来的新增 营运资金需求，优化公司欠债结构，训斥公司财务风险。    公司主营业务为集成电路封装和测试，该行业属于国度要点援救的行业之一。 电子中枢产业，包括集成电路芯片封装，采取 SiP、MCP、MCM、CSP、WLP、 BGA、FlipChip（倒装封装）、TSV 等技艺的集成电路封装；2020 年，国务院发 布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质地发展的多少政策》，轨则对国度 饱读吹的先进封装测试企业给予财税、投融资、研发、收支口东谈主才、常识产权等方 饱读吹类产业中包括球栅阵列封装（BGA）、插针网格阵列封装（PGA）、芯片规 模封装（CSP）、多芯片封装（MCM）、栅格阵列封装（LGA）、系统级封装（SIP）、 倒装封装（FC）、晶圆级封装（WLP）、传感器封装（MEMS）、2.5D、3D 等一 种或多种技艺集成的先进封装与测试。    甬矽电子专注于中高端先进封装和测试业务，诠释期内公司全部居品均为 QFN/DFN、WB-LGA、WB-BGA、Hybrid-BGA、Hybrid-LGA、FC-LGA、FC-CSP、 FC-BGA、WLCSP 等中高端先进封装局面，属于国度要点援救的领域之一。    公司主营业务为集成电路的封装和测试。左证中国上市公司协会颁布的《中 国上市公司协会上市公司行业统计分类引导》，公司属于“计较机、通讯和其他 甬矽电子（宁波）股份有限公司              向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 电子开导制造业（C39）”。公司业务细分行业为集成电路封装和测试业。   左证《计谋性新兴产业分类（2018）》，公司主要居品属于《计谋性新兴产业 分类（2018）》中的要点居品和服务，包摄于计谋新兴产业分类称呼中的“1.2 电子中枢产业”之“1.2.4 集成电路制造”。左证《计谋性新兴产业分类（2018）》， 公司属于新一代信息技艺产业中的电子中枢产业领域内的企业。   左证《国度要点援救的高新技艺领域》的行业领域区别，公司业务和服务属 于“一、电子信息技艺”之“（二）微电子技艺”之“3、集成电路封装技艺”。 公司属于电子信息技艺领域的企业。   左证《上海证券交易所科创板企业刊行上市申报及保举暂行轨则（2024 年 雠校）》，本次募投面貌所属领域属于第五条文定的“新一代信息技艺领域”，符 合科创板的行业范围。   综上，公司本次向不特定对象刊行可调遣公司债召募资金投向围绕科技翻新 领域开展，稳妥《注册治理办法》第十二条的轨则。   （二）召募资金投资面貌实施促进公司科技翻新水平的形势   多维异构先进封装技艺研发及产业化面貌拟在现存业务和技艺储备基础上， 伙同当前市集需乞降技艺发展趋势，通过购置先进的研发和分娩开导、引进外部 研发和产业化东谈主才，要点进行 RWLP、HCoS-OR/OT、HCoS-SI/AI 三类多维异构 封装居品的研发和产业化，使公司在先进晶圆级封装及 2.5D/3D 封装领域达成技 术打破和产业布局，拓宽公司居品下流应用市集，为公司的可不时发展提供技艺 援救并奠定产业化基础。补充流动资金及偿还银行借款面貌主要围绕公司主营业 务，缓解公司资金压力，为公司业务不时发展提供保障。    六、本次召募资金投资面貌触及的立项、地盘、环保等联系审批、 批准或备案事项的进行   本次募投面貌触及联系审批、批准或备案事项具体情况如下： 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录   （一）本次募投面貌触及立项、环保等联系审批、批准或备案事项的进展 面貌称呼    履行步履        审批文献            批准/备案机关   文号/面貌代码                浙江省企业投资面貌备案          宁波市经济和    2402-330200-07         面貌备案 多维异构先          （赋码）信息表              信息化局      -02-189562 进封装技艺          《对于甬矽半导体（宁波） 研发及产业   环境影响   有限公司多维异构先进封装         宁波市生态环    甬 环 建 表 化面貌     评价批复   技艺研发及产业化面貌环境         境局        202427 号                影响诠释表的审查见解》 补充流动资 金及偿还银                         不触及 行借款   纵脱本诠释出具日，刊行东谈主“多维异构先进封装技艺研发及产业化面貌”已 完成面貌备案，已取得环评批复文献。   （二）本次募投面貌用地情况   多维异构先进封装技艺研发及产业化面貌拟在租出厂房中实施，实施地点为 浙江省余姚市心仪生态园滨海通衢 60 号的地盘（浙 2024 余姚市不动产权第    七、召募资金用于研发参预的情况   （一）研发参预的主要内容   集成电路封装与测试是典型的技艺密集型行业，为保持技艺的当先地位，需 不时参预新址品及新技艺研发。本面貌拟购置临时键合机、机械研磨机、化学研 磨机、干法刻硅机、化学气相千里积机、晶圆级模压机等先进的研发试验及分娩设 备，并开展“晶圆级重构封装技艺（RWLP）”、“多层布线一语气技艺 （HCOS-OR）”、“高铜柱一语气技艺（HCOS-OT）”、“硅通孔一语气板互联技 术（HCOS-SI/AI）”等场地的研发。研发参预主要包括研发开导参预、研发东谈主 职工资和研发材料及试验用度。   （二）技艺可行性   公司在先进晶圆级封装技艺方面已有一定的技艺储备，包括对先进制程晶圆 进行高密度、细间距重布线的技艺（RedistributionLayer，即 RDL）、晶圆凸块技 甬矽电子（宁波）股份有限公司                      向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 术（Bumping）、扇入（Fin-in）技艺、堆叠封装技艺等。同期，公司还在积极开 发扇出（Fan-out）封装、蚀刻技艺等晶圆级多维异构封装技艺，并已取得了部 分发明专利。      公司在多维异构封装领域已有的技艺储备如下： 序号    枢纽技艺领域    已有技艺称呼                  技艺内容/技艺先进性                              在封装面貌开发阶段即对居品进行结构建模，对产      先进晶圆级封                 封装决策假想       品结构应力、热应力进行仿真分析研究，取舍最好                   及仿真        脾气的封装材料，并在封装过程中进行缜密的热制      真技艺                              程应力开释抑制。                              通过多档次工艺参数考据及适配的光刻胶、显影                              液、电镀液等材料应用选型和调试，公司已达成最      高密度晶圆凸     电镀凸块（铜       小间距 45um、最小直径 30um 微凸点（Micro-bump）      术          锡球技艺         以上。凸块（Bump）类型包括高密细间距电镀铜                              凸块（Cu-pillar）、电镀锡凸块（Solder-bump）及                              植锡球（Solder-ball）的全笼罩。                 细间距 RDL 曝                 光/显影及电镀      利用涂布工艺在芯片名义上涂布一层绝缘保护层，      细间距重新布     成型技艺         再以曝显豁影的形势界说新的导线图案，然后利用      线技艺 RDL    扇    入   型   电镀工艺制作新的金属长远，公司重布线最小线                 （Fan-in）封装   宽、线间距达到了行业前沿的 8um/8um 等第                 技艺      综上，公司已在多维异构封装技艺领域领有多项中枢技艺，具备开展多维异 构封装技艺研发和产业化的才气，在技艺层面具备实施本次募投面貌的可行性。      公司具备高效沉稳的研发体系，并通过耐久自主研发和技艺翻新，培养了一 批技艺过硬、行业教育丰富的研发东谈主员。诠释期内，公司研发东谈主员数量及占全部 东谈主员比例情况如下：                                                            单元：东谈主        面貌             2024 年末           2023 年末         2022 年末       研发东谈主员                      1,025             793             438      公司全部东谈主员                     5,728         4,793           2,985        占比                    17.89%         16.54%          14.67%      在本面貌实施过程中，公司可通过里面东谈主员调配、采取以及外部招聘温柔研 发面貌所需东谈主员。     甬矽电子（宁波）股份有限公司                 向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录          综上，本次募投面貌相关的研发东谈主员充足，在东谈主员方面具备实施本次募投的     可行性。          （三）研发预算实时期安排          本次募投面貌拟采购研发开导 16 台，所有金额 19,260.00 万元；研发用度为     万元。本募投面貌其他研发用度主要包括研发材料费和试验费，量度参预进程如     下：                              投资额                参预进程（万元）     序号            面貌                             （万元）         T+12       T+24       T+36              算计金额            10,000.00   2,600.00   2,900.00   4,500.00          （四）已取得及量度取得的研发后果          纵脱召募说明书出具日，“多维异构先进封装技艺研发及产业化面貌”拟研     发的领域和现在所处阶段如下： 序          研发场地             研发内容及主义                          现在研发阶段 号                                                       研发已完成，现在处            重构晶    晶圆切割为单颗晶粒后，利用倒装贴装技艺将单颗                                                       于客户居品投片及            圆      晶粒贴装至载具衬底上，达成晶圆重构结构。                                                       可靠性考据阶段。     晶圆级           利用塑封料保护重构晶圆结构，措置塑封体与芯片              研发已完成，现在处            重构晶     重构封           等材料之间的应力累积酿成的重构后的晶圆翘曲               于客户居品投片及            圆塑封     （RW           通过晶圆级金属布线制程和凸块制程，重构晶圆上     LP）    重新布    的芯片长远接点位置（I/OPad）；在扇出区域，增多 研发已完成，现在处            线技艺    I/O 数量或加大 I/O 的间距，提供更大的凸块面积。 于客户居品投片及            RDL    与此同期，为达成更高密度互联集成技艺，进阶研       可靠性考据阶段。                   发 8um/8um 以下的细线宽/线距重布线技艺。                   通过对材料选型匹配/工艺参数/开导调试的进阶开            重新布                                 已完成主要研发工                   发，对现存重新布线技艺（RDL）进行进一步研发，            线技艺                                 作，现在处于封装结     多层布           在现存 2~3 层布线基础上，达成更高密度布线工艺            RDL                                 构通线考据阶段。     线一语气           决策（大于 4 层布线层）   。           高精度                                  已完成主要研发工     （HCO 贴装工      精度-/+2um），在多层布线衬底结构贴装微凸块倒                                                作，现在处于封装结     S-OR） 艺       装芯片，达成多颗不同封装芯片以及达成 2.5D 异                                                构通线考据阶段。                   构集成。            芯片底    通过对材料应用及填充工艺、形势进行深入研发，               已完成主要研发工     甬矽电子（宁波）股份有限公司                    向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 序         研发场地                 研发内容及主义                 现在研发阶段 号               部填充   达成更大芯片尺寸、凸块密度及细间距的芯异构整 作，现在处于封装结               技艺    合互联芯片的底部保护，保护其微凸块焊合、细线        构通线考据阶段。                     路及先进的晶圆 ELK 层，幸免 Crack 等失效问题。                                                   已完成主要研发工               重构晶   晶圆切割为单颗晶粒后，利用倒装贴装技艺将单颗                                                   作，现在处于封装结               圆     晶粒贴装至载具衬底上，达成晶圆重构结构。                                                   构通线考据阶段。     高铜柱             玻璃载具手脚衬底利用涂布工艺在玻璃名义形成               细长远     一语气技             光敏材料后形成解键合层，再利用电镀工艺在光敏        已完成主要研发工               及高铜               柱电镀     （HCO            供大于 200 微米的高铜柱工艺，适用于不同封装形     点工艺改进阶段。               工艺     S-OT）           式异构集成。                                                   已完成主要研发工               研磨工   利用机械研磨抛光将铜柱名义达周全局平坦化从                                                   作，现在处于封装结               艺     而升迁铜柱名义与布线层之间的金属结协力。                                                   构通线考据阶段。               薄膜材   在中介层名义利用物理气相千里积方法，在低温环境        已完成主要研发工               料千里积   薄膜千里积形成千里积绝缘层、措置中介层应力以及电 作，现在处于封装结     硅通孔               技艺    性绝缘问题。                        构通线考据阶段。     一语气板                     主要用于硅通孔后面露铜以及微凸点蚀刻工艺，用     互联技                                           已完成主要研发工               蚀刻技   等离子体进行薄膜刻蚀漏出中介层名义导电柱端，               术     从而形成微凸点，提供高密度集成，适用于不同封     （HCO                                          构通线考据阶段。                     装局面异构集成。     S-SI/AI     ）                                             已完成主要研发工               化学研   利用抛光液腐蚀、微粒摩擦、抛光垫摩擦等耦合实                                                   作，现在处于封装结               磨技艺   现将中介层名义全局平坦化。                                                   构通线考据阶段。         （五）量度改日研发参预成本化的情况         本次募投面貌不存在研发参预成本化的情况。 甬矽电子（宁波）股份有限公司               向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录                  第六节    备查文献   一、刊行东谈主最近三年的财务诠释及审计诠释；   二、保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐处事诠释和守法拜谒诠释；   三、法律见解书和讼师处事诠释；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的诠释以及会 计师出具的鉴证诠释；   五、资信评级诠释；   六、其他与本次刊行联系的重要文献。 甬矽电子（宁波）股份有限公司         向不特定对象刊行可调遣公司债券召募说明书节录 （本页无正文，为《甬矽电子（宁波）股份有限公司向不特定对象刊行可调遣公 司债券召募说明书节录》之签章页）                           甬矽电子（宁波）股份有限公司                                    年   月   日